Обучение бизнесу. Помощь предпринимателю
Главная » Закони інвестування

Як інвестують фінансисти



Навіщо фінансистам необхідно час від часу спалювати великі суми грошей? Як вони управляють своїми, а не чужими грошима? Чим керуються і куди інвестують? Хто знає все про гроші? Звичайно, фінансисти, адже саме вони мають справу з грошима кожний день - і на роботі, і вдома.

Як вони управляють особистими фінансами? Якими принципами керуються? Куди і скільки інвестують?

Чи потрібен вам бюджет?

Всі фінансові директори зазвичай мають бюджет, який вони так чи інакше планують, контролюють і аналізують. Хтось робить це більш детально, хтось менше, проте всі вони вважають це заняття абсолютно необхідним.

"Чесно кажучи, я не бачу великої різниці між фінансами сім'ї та компанії. Масштаб інший, але принципи управління ті ж, - говорить Софія Ткачова, генеральний директор компанії" Когніс ". - Головний принцип, яким я керуюся, - це облік і контроль. Це необхідно для того, щоб вчасно вловити і безболісно перенести зміни ситуації. Я планую бюджет на рік. З одного боку, це дозволяє побачити розмір необхідних коштів, і з іншого боку, спланувати, коли грошові кошти повинні бути витрачені. І, відповідно, зрозуміти , коли плануються грошові надходження. Тобто найголовніше - це скласти бюджет і спланувати рух готівки. Далі ви порівнюєте план і факт і по необхідності вносите зміни, якщо ситуація змінюється ".

"Я планую і веду за фактом бюджет руху грошових коштів в розрізі тижнів, місяців і року, - розповідає Денис Солдатенков, заступник генерального директора з економіки та фінансів ВАТ" Амтел-Черноземье "(Воронезький шинний завод). - Окремо плануються витрати інвестиційного характеру: ремонт, будівництво, відпустки. Кредити банків та позикові кошти я в цьому році не залучав. Це класичний БРГК підприємства в трьох розрізах: поточна діяльність, інвестиційна та фінансова ". "У мене є спеціальна програма, в якій я за фактом постатейно відстежую виконання бюджету особистих фінансів, - розповідає Антон Ходарев, фінансовий керуючий групи компаній" Сапсан ". - У ній же ведуться окремі бюджети по бізнес-проектам".

Якщо на питання "Планувати чи ні?" фінансові директори дають відповідь однозначно позитивний, то ступінь деталізації бюджету - справа суто індивідуальна. "Я складаю бюджет, але не детальний, - говорить Сергій Каратаєв, директор по економіці" Ростсельмаш ". - До недавнього часу я використовував програму Microsoft Money, що дозволило мені зрозуміти структуру особистих витрат. Зараз бюджет і контроль за витратами є, але не дуже докладний, я не враховую кожну дрібницю. На мій погляд, необхідно суворо контролювати саме структуру бюджету, а не самі конкретні витрати по копійці. Але якщо і цього не робити, то рано чи пізно розумієш, що витрачаєш не на те, на що в дійсності треба. Я рекомендую не зариватися в деталі, тому що починаєш рахувати кожну копійку і намагатися заощадити на всьому, і тоді дотримання бюджету буде в тягар, а цінний часовий ресурс буде нерозумно витрачатися на пошук додаткової економії. Для дотримання структури витрат я міг би порекомендувати розділити одержувані грошові кошти відразу на кілька частин: перша частина - нагромадження, друга частина - поточні витрати, третя частина - відпочинок, розваги та непередбачені витрати ".

Якщо у вас все ще залишаються сумніви, чи потрібно вам витрачати час на складання бюджету та контроль за витратами, прислухайтеся все ж до професійного думку. "По-перше, це дозволяє реально запланувати і здійснити великі витрати типу покупки квартири, машини, відпустки і т. п. Тобто, я чітко бачу, коли поточні доходи / витрати дозволять мені зробити це і коли мені треба шукати підрядників, турфірму і т. п., - говорить Денис Солдатенков. - друге, це допомагає тримати в деяких рамках і себе, і дружину. В принципі на поточні витрати можна гроші і не вважати, але тоді ніколи не купиш квартиру-машину і т. п . Чому багато хто бере кредити під великі покупки? Там волею-неволею треба регулярно віддавати банку. А якщо самому контролювати свої поточні витрати, то можна і не брати кредит (і економити на відсотках). По-третє, коли дружина починає захищати свій бюджет ( на одяг / косметику / розваги) - це ж який розвеселий відпочинок виходить! "

"Планування необхідне, - вважає Софія Ткачова, - оскільки дозволяє меншими коштами досягати поставлених цілей, отримувати value for money. Вчасно спланувати отримання грошей значить вибрати з декількох фінансових інститутів той, що пропонує кращі умови. Заздалегідь спланувати покупку значить вибрати з безлічі пропозицій найбільш вигідне . Тобто, це дозволяє більш ефективно витрачати власні кошти. Планування, безумовно, має сенс. А до якої міри детально, скільки на це витрачати часу, залежить від бажання, можливостей і професійних навичок. Тим, хто цього поки не вміє робити, напевно , варто витратити трохи часу і зусиль, щоб цьому навчитися. Це не зовсім просто, але й не так вже й складно ".

Які професійні навички використовують фінансові директори в управлінні особистими фінансами?

Чи допомагають професійні навики фінансовим директорам в управлінні особистими фінансами? Так, безумовно. Але якщо ви не отримали фінансової освіти, це зовсім не привід відмовитися від спроб цьому навчитися. Можливо, вам варто звернути увагу в першу чергу на інструменти, які використовують самі фінансисти за межами роботи, і принципи, якими вони керуються. "Для себе я роблю, в общем-то, те ж саме, що і для своєї компанії, - говорить Софія Ткачова. - Я використовую навички складання бюджету, звіту про рух готівки, cost reduction". "Професійні навички, безумовно, допомагають, - говорить Сергій Каратаєв, - знання в області тимчасової вартості грошей, розуміння того, що гроші повинні рости".

"Професійні знання дозволяють тверезо оцінювати доходи майбутніх періодів, - говорить Антон Ходарев. Знання права дозволяє дати оцінку договором, що укладає незалежно від того, чи йде мова про розміщення або залучення грошових коштів. Знання філософії обліку дозволяє вести облік доходів і витрат і мати прозору інформацію про стан особистих фінансів в будь-який момент. Знання правил ринку дозволяє відсікати високоризикові і низькодохідні інструменти, незалежно від того, яким чином вони рекламуються. Знання в області торгівлі і ведення переговорів допомагають отримати додаткову інформацію та виторгувати додаткові умови. Головні принципи, якими я керуюся в управлінні особистими фінансами, виглядають так: 1) "не клади всі яйця в один кошик"; 2) гроші куплять все, в тому числі і великі гроші; 3) гроші псують людей, в тому числі і близьких; 4) частину грошей треба роздати нужденним ".

"Я планую і розраховую інвестпроект" покупка квартири на позикові гроші ", - говорить Денис Солдатенков. - Я використовую знання інвестиційного аналізу, теорії часової вартості грошей, прогнозування ставок кредиту і цін на нерухомість. Зводжу все воєдино і виходить, що треба сьогодні купити квартиру у Воронежі на кредитні гроші, поступово розраховуватися із зарплати, продати (умовно) квартиру через три роки, тоді чистий дохід від операції складе 0,5 млн рублів, або 14% річних з урахуванням інфляції. В бізнесі точно так само вважають інвестпроекти, розраховують розумні показники NPV, IRR, термін окупності і т. п. ".

"Чи допомагають мені професійні навички в управлінні особистими фінансами, можна буде сказати, коли мені буде років 60, - говорить Андрій Скворцов, фінансовий директор РОСНО. - Зараз в управлінні особистими фінансами я використовую стандартні процеси - бюджетування, кредитування, інвестування, але в зменшеному вигляді. Керуюся такими принципами, як обережність, поділ інвестиційних операцій, довгостроковий горизонт планування ".

Що фінансисти думають про гроші?

Більшість фінансових директорів, з якими нам вдалося поговорити, вважають, що їхнє ставлення до грошей і ставлення їх колег, чия професійна діяльність ніяк не пов'язана з фінансами, відрізняються. По-перше, фінансисти чітко усвідомлюють необхідність планування, про що вже було сказано вище. По-друге, вони відносяться до грошей набагато спокійніше. "Ставлення фінансистів до грошей і управління особистими фінансами зовсім інше, - говорить Софія Ткачова. - У мене є маса знайомих фінансових директорів, які роблять для своєї родини те ж, що і для своєї компанії. Але я не знаю жодної людини, який працює в який-небудь інший нефінансової сфері, який таким же чином планує особисті фінанси. Для фінансистів гроші - скоріше, засіб досягнення чогось, але не самоціль ".

"У фінансистів інший стиль мислення, - вважає Сергій Каратаєв. - Коли нас вчили, нам прищеплювали, що все потрібно вважати - план, факт, аналіз. Багато з тих, з ким я вчився у Фінансовій академії, ведуть бюджети. І цього не роблять багато хто з моїх знайомих, які не мають фінансової освіти. Вони не розуміють, навіщо це потрібно робити, витрачають все, що заробляють. У фінансистів більш скрупульозний підхід до грошей, тому що вони з грошима мають справу постійно, і підходи щодо управління корпоративними фінансами транслюються на фінанси особисті ".

"Гроші на кожну людину діють по-різному, - вважає Антон Ходарев. - Тобто, у тих, хто сприймає їх як звичайний інструмент, особливих проблем не виникає. Але ті, для кого превалює бажання заробити багато грошей, з часом починають псуватися, у них починають виявлятися негативні риси характеру. Фінансисти звикли до великих обсягів грошей, тому до грошей вони ставляться набагато спокійніше. Будь фінансист знає, що гроші - це просто казначейський квиток Банку Росії або іншої країни. Я знаю деяких бізнесменів, які періодично влаштовують спалення великих грошових сум, щоб відчути, що гроші - це не благо, не любов близьких, не будь-які цінності, а просто папір, не більше того ".

Куди фінансисти вкладають гроші?

Як зберегти і примножити гроші? Як і куди інвестувати? Навіть якщо ви не отримаєте готове рішення, відповідне саме для вас, експертна думка і чужий досвід завжди будуть цікаві. Головна порада фінансистів - не лінуватися вивчати фінансові продукти і ситуацію на ринку.

Про власному досвіді збереження грошових коштів нам розповів Денис Солдатенков: "Три роки тому я прийняв рішення про те, що буду зберігати заощадження рівними частками в євро / долар / рубль. Вважаю, що тим самим не постраждав від зміни валютних курсів, хоча суми були не найістотніші. Десять років тому мені довелося вирішувати задачу, як уберегти гроші від інфляції. Користуючись знаннями управління інвестиційним портфелем, вкладався в ОГСЗ, валютні депозити у великих банках, ПІФ, готівкові долари. У 1997-98-му втратив тільки в ПІФі ".

ПІФи, чужий чи свій бізнес, ринок акцій - все залежить від кількості грошових і часових ресурсів, якими ви маєте в своєму розпорядженні, а також ваших власних уподобань. "В управлінні особистими фінансами я керуюся такими принципами: певна частина портфеля знаходиться в управлінні у private banking, де у керуючих є необхідний досвід і бачення ринку для щоденного моніторингу позицій і проведення угод, - розповідає Андрій Ларкін, фінансовий директор, член правління ЗАТ" Дельтабанк ". - Все залежить від інвестиційної стратегії, яку приймає для себе інвестор, і від того, наскільки високий його апетит до ризику. Також я завжди маю невеликий портфель, з яким займаюся сам особисто, пробуючи переграти керуючих. Це вимагає часу і постійного контролю, чого іноді не вистачає. Таким чином, я рекомендую портфельними інвестиціями займатися через керуючих, а довгостроковими проектами (наприклад, нерухомість) можна займатися і самим ".

"Я позитивно ставлюся до інвестиційним портфелям, сформованим за рахунок бізнес-проектів, - говорить Антон Ходарев. - Якщо ви хочете мати інвестиційний портфель, сформований за рахунок акцій, вам треба або мати власного брокера, або мати достатньо часу, щоб займатися цим самому. час потрібно не на сам процес купівлі-продажу, а на те, щоб відстежувати ситуацію на ринках, законодавство, новини, чутки, щоб розуміти хоча б приблизно зовнішнє середовище і її внесок у розвиток компанії, в чиї акції ви інвестуєте ".

Яку суму зі свого бюджету ви готові виділяти на користь інвестування? Безумовно, ту, яку ви можете собі дозволити. "Розмір суми, яку можна виділити на інвестування залежить від доходу, - говорить Софія Ткачова. - Є фіксовані витрати, які не можна скоротити. Необхідно платити за житло, транспорт, харчуватися, вчитися і т. д. Є мінімум, який необхідний для підтримки життєдіяльності сім'ї. А далі все залежить від необхідності проекту. Сума, з якої можна розпочати інвестування, визначається тим, з якої суми керуюча компанія в принципі починає працювати з клієнтом. А далі все залежить від мети. Все залежить від людини, від того, якою сумою він готовий ризикувати і яка сума йому потрібна для себе, щоб завжди була під рукою ".

З якої суми в принципі варто починати серйозно займатися інвестуванням? Найчастіше доводиться чути про суми в $ 10-30 тис., однак якщо ви не розташовуєте подібної вільної сумою, з цього зовсім не випливає, що слід "опустити руки".

"Є багато напрямків інвестування, - говорить Сергій Каратаєв. - Є банківські вклади, є фондовий ринок, нерухомість, власну справу. Для кожного напряму розмір суми для входу на ринок різний. Я думаю, має сенс серйозно займатися інвестуванням, коли сума дійсно суттєва, але не менше $ 20-30 тис. Якщо говорити про короткострокових інвестиціях, то варто звернути увагу на консервативні Піфи, які вкладають в облігації. Якщо говорити про довгострокові інвестиції, то можна розглядати ринок акцій і нерухомість. Інвестувати в акції ризиковано, але в довгостроковій перспективі вигідно . Інвестувати в московську нерухомість зараз я не бачу сенсу, ринок перегрітий, але в регіонах ситуація більш сприятлива ".

"Хороший фінансист - це марафонець, а не спринтер, - говорить Андрій Скворцов. - Все проявляється на термінах 15-30 років. За цей час людина може втратити роботу, здоров'я, пройти кілька криз і т. д. Головне - мати холодну голову. Під час кризи 1998 року $ 100 були великими грошима, а зараз такі ціни, що виникає відчуття, ніби гроші виникають нізвідки. Істина в тому, що $ 100 варті того, щоб їх заощадити. Зазвичай розуміння вартості грошей приходить, коли їх починає не вистачати. Особисті фінанси сильно залежать від прагнення до розкоші і т. д. Мені ближче підхід недоспоживання - коли можеш купити, але дотримуєшся принцип розумності. Крім здорової психіки це дозволяє багато заощадити. Таким чином, ідеологічно фінанси потрібно розділити дві частини: на задоволення поточних потреб (абсолютний мінімум) і "на розвиток". В ідеалі перша частина має бути якомога менше - так як це гроші, що йдуть в пісок. Є в базовій частині абсолютно важливі витрати - страховка майна, здоров'я і життя. Без цього в будь-який момент можна залишитися на узбіччі. Другу частину потрібно використовувати для довгострокового приросту: накопичувальне страхування життя (західні страхові компанії), розміщення в довгострокові інструменти (можливо, за кордоном) - довгострокові фонди, нерухомість. Якщо є бажання ризику, можна інвестувати в акції - 5% свого портфеля активів - і "забути" років на п'ять. Можу порадити всі потоки і бюджети покласти в Excel і мати бюджет на рік з занесеними витратами / доходами, план / факт. Плюс інвестиційний план з прогнозом довгострокових потоків - гроші на навчання дітей, пенсійні кошти і т . д. ".

Є і ще один вид інвестицій, і, можливо, саме він є найбільш прибутковим і в той же час найбільш ... доступним. Фінансисти-професіонали радять: інвестуйте в себе! В освіту, в знання - це довгострокові, але виключно вигідні інвестиції. Саме це, а не гроші або що-небудь інше, буде запорукою успіху в новій економіці знань. "Я вважаю, що треба не забувати інвестувати в себе, - говорить Сергій Каратаєв, - перш за все в освіту, в здоров'ї. Біля цих інвестицій найбільше NPV і висока окупність. Це найкраще вкладення грошей".

На закінчення, прислухайтеся до думки Антона Ходарева: "В управлінні власними грошима ти не фінансовий менеджер і навіть не генеральний директор. Ти власник, і управління грошима треба вести згідно із законами управління приватною власністю. А для цього фінансистом бути не треба, треба бути Господарем" .




26 апреля 2018 года

Комментариев пока нет!
Ваше имя *
Ваш Email *

Сумма цифр справа: код подтверждения