Обучение бизнесу. Помощь предпринимателю
Главная » Закони інвестування

Всі способи інвестувати в золото



У наших громадян знову з'явилися вільні гроші, і вони спантеличені питанням: власне, в чому зберігати кровно нажиті? У цьому матеріалі ми зупинимося на самому невигідному об'єкті інвестицій, але й самому безризикові - золоті.

Без спекулянтів

Золото на світових ринках з початку 2010 року подорожчало в ціні на 15%, що підвищило прибутковість вкладень в цей дорогоцінний метал в порівнянні з банківськими вкладами у валюту, інвестиціями на фондовому ринку і багатьма іншими звичними інструментами інвестування.

Причиною тому стала боргова криза в зоні євро, який спровокував інвесторів до вкладень у золото, що призвело до збільшення покупки золотих монет і злитків на світовому ринку. Подібна ситуація була і в 2007 році. Коли тієї кризової осені по всьому світу знову почалася золота лихоманка, в Україні за останній квартал ціна для споживачів підскочила майже на чверть, а за підсумками року вийшли всі 30%.

Здавалося б, непоганий привід перекинути більшу частину вільних коштів саме в цей інструмент, ан ні. У середу, 23 червня, експерт аналітичного департаменту X-Trade Brokers Ukraine Володимир Олексюк заявив, що в найближчі 2 місяці інвестиції в золото будуть просто невигідні. "Час інвестувати в золото за всіма характеристиками ринку вже минає. До кінця літа значного зростання, яке перекриє прибутковість вкладень у депозити чи у фондовий ринок, від золота очікувати не варто. Весь рух ціни на нього сконцентрується в рамках 1280 $. / Унція, що від поточних цін не перевищує 2,1% ", - резюмує Олексюк.

Але чи привід це відвернутися від вкладень у золото? Зовсім - ні. Безумовно, при нестабільних фінансових ринках дорогоцінні метали - високоприбутковий інструмент, але його принадність зовсім не в цьому, ну або не тільки в цьому. Найголовніше, воно дозволяє зберегти заощадження від знецінення.

Але кому, і яким чином, краще вкладати в цей інструмент?

Стандартна схема

Є одна оптимальна схема вкладень. "Це традиційний підхід для вкладника в принципі - від 10-15% всіх накопичень розумно зберігати в металі щоб уникнути валютних, інфляційних ризиків, - пояснює начальник відділу операцій з банківськими металами VAB Банку Володимир Піщаний. - Але в нинішніх умовах ця цифра цілком може доходити і до 50%, з розумінням, що ці кошти будуть вкладені на термін від 1-го року і більше. По операціях наших клієнтів ми бачимо, що цілком виправдані такі довгострокові вкладення з прицілом на покупку нерухомості, навчання дітей і пр ".

Як правило, при довгостроковій інвестиції конкретний момент покупки золота не має визначального значення. Природно, хочеться увійти в ринок на якомусь локальному зниженні ціни. Але при нинішніх тенденціях очікування більш вигідного позиціонування вартості золота загрожує тим, що рішення доведеться приймати вже при більш високих ринкових цінах "Все, здається, ясно, але що і як купувати?

Золото в цеглі і пластинах

Найпростіший спосіб - купити злиток у банку. Вартість банківських металів в Україні, як правило, на 4-7% вище, ніж на світовому ринку (за еталонну ціну металів прийнято брати котирування на Лондонській біржі). Причина такої неприємності для наших громадян криється в тому, що золото потрапляє до нас в країну з європейських країн (як правило Швейцарії та Німеччини, рідше з Люксембургу), а також з Росії.

Окрім націнки за транспортування, виготовлення злитка (афінаж) інвестор сплачує ще й відрахування до Пенсійного фонду - 1%, а також маржу при купівлі-продажі дорогоцінного металу.

Правда, в Україні небагато банків працюють з дорогоцінними металами. Переважно це найбільші фінансові компанії, які за рік можуть продати більше 10 тонн золота.

У покупців золотих цеглинок може відразу виникнути питання - де, а головне як зберігати таку коштовність. Крім того, багато інвесторів не безпідставно побоюються процедури подальшого продажу злитків. Якщо метал купувався в банку, проблем, швидше за все не виникне, хоча бували прецеденти, коли банки відмовлялися приймати дорогоцінні пластини, придбані в іншій фінансовій компанії.

Ще гірше можуть складуться справи, якщо злиток був куплений поза банком. Навіть якщо продати золото в такому випадку вдасться, велика ймовірність втрати солідного відсотка на підтвердження чистоти елемента, а також інтерес структури, яка приймає коштовність.

Золоті депозити

Більш спокійний і надійний варіант інвестиції, і як показує практика, у ряді випадків - більш прибутковий - вкладення коштів у "золотий" ("металевий") депозит.

У чому взагалі суть такої послуги? Банк надає вкладникам можливість купувати золоті злитки, формально - вносити грошові кошти на їх придбання банком, а також вкладати кошти готівкою у віртуальні внески, які прив'язуються до курсу золота.

Ставка по депозитах в золотих злитках варіюється в межах 1,1-6%, основна маса пропозицій коливається в районі 2-3,5%. Умови варіюються згідно з логікою будь-яких строкових вкладів: чим більше термін, тим вища ставка. У будь-якому випадку, це значно нижче валютних депозитів. Але, в той же час, рахунки в банківському золоті можуть скласти конкуренцію традиційним валютним і гривневим депозитам в частині прибутковості при високій інфляції.

При звичайному депозиті вкладник після закінчення терміну отримує суму вкладу та відсотки по ньому. Інфляція може "з'їсти" і суму вкладу та процент. У випадку з золотим внеском, - наприкінці терміну золотий злиток залишиться (ну або його ринкова вартість). Нагадаємо, що в кризові моменти, коли все падає, ціна дорогоцінних металів зростає.

До слова, особливий інтерес для неризиковим вкладників є безстроковий "металевий" вклад. Але, на жаль, на даний момент в Україні в портфелі фінкомпаній немає таких пропозицій.

Є в такій схемі і ризикова складова, у разі банкрутства фінансової компанії, металеві депозити, на відміну від звичайних вкладів, не підтримуються Фондом гарантування вкладів фізосіб.

Є ще один цікавий момент: відсоткові ставки за вкладами у банківських металах, придбаних в інших банках, як правило, на піввідсотка-відсоток нижче. І беруть чужі злитки у відділеннях з великим небажанням, хоча в головних представництвах запевняють, що золото - це завжди золото.

Стати нумізматом

Є ще одна альтернатива. Причому при певному збігу обставин прибутковість при такому підході може перевищити прибутковість практично будь-яких інструментів інвестування, правда для цього потрібен пристойний термін. Мова йде про покупку монет з дорогоцінних металів.

Банкіри і нумізмати ділять всі монети на інвестиційні та нумізматичні. "Інвестиційна - це монета з металу найвищої проби, випущений одним із монетних дворів, що має певну тематику і є інструментом виключно інвестиційно-спекулятивним", - з презирством пояснює нумізмат і за сумісництвом співробітник комерційного банку Ігор Русанович. У такої "дрібниці" є вартість покупки і продажу, аж до котирувань на біржових майданчиках. Такі монети практично завжди повторюють вартість своїх базових металів, і їх приймають у більшості комерційних банках і в НБУ.

"Нумізматичні або колекційні монети, це зовсім інша справа ... обмежений тираж, метал, а тим більше його проба-питання вторинне, важлива тематика, період, помилки на офіційних монетах, це об'єкт жадання колекціонерів, вартість на такі речі може коливатися від" подарунка одного "і $ 20 на розкладці, до надзвичайних сум", - емоційно ділиться враженнями нумізмат.

Основна біда нумізматичних монет - це їх ліквідність. Не факт, що їх приймуть у банку, а навіть знаючі її реальну вартість колекціонери будуть усіляко занижувати її. "Чи не єдиним варіантом продажу настільки ласого шматка металу по її реальної вартості - європейські та північноамериканські аукціони, - ділиться секретами Ігор Русанович. - Але треба бути готовим, що перевірять всю історію монети. І якщо вона хоч колись була у кого- то вкрадена, хоч кілька століть тому, і це задокументовано, можуть виникнути проблеми ".

Золоте майбутнє

Що ж буде із золотом в майбутньому? За даними Лондонської біржі металів на початку року котирування на золото на міжнародних ринках коливалися в межах 1150 $ / унція, сьогодні вони знаходяться в діапазоні 1280 $ / унція. Однак при короткострокових коливаннях за півроку котирування просідали до рівня 1060 $ / унція і піднімалася до рівня практично до 1300 $ / унція. Діапазон ціни на золото в 2010 році згідно з прогнозами аналітиків Лондонської біржі складе 1000 - 1350 $ / унція.

Якщо ще й взяти до уваги стабільність з національною валютою і економікою, то істотний інвестиційний дохід від вкладень у золото здається малоймовірним. А ось убезпечити свої заощадження від "тліну" - саме воно.




23 июля 2018 года

Комментариев пока нет!
Ваше имя *
Ваш Email *

Сумма цифр справа: код подтверждения