Обучение бизнесу. Помощь предпринимателю
Главная » Закони інвестування

Універсальна стратегія інвестування існує?



Універсальної стратегії інвестування, яка б однаково підходила як для молодого фахівця, так і для його сивочолого начальника, не існує. Але є якісь принципи, дотримуючись яких, можна скласти свій власний рецепт фінансового благополуччя.

Уявіть собі: ви стали власником нової квартири. І у вас, природно, виникає питання: як її облаштувати? Здавалося б, ідей море, але проходить тиждень, другий, а вибір так і не зроблений ... Багато в цьому випадку звертаються за допомогою до професійного дизайнера. При цьому майстер своєї справи ніколи не обмежиться питанням про суму виділених коштів. Він обов'язково вивчить переваги клієнта, його смаки, особливості способу життя. Так і зі стратегією інвестування. При її побудові слід враховувати безліч чинників.

Розділ майна

Всі інвестиції по рівню ризику можна розділити на три великі групи: консервативні (банківські вклади), помірні (облігації плюс акції) і агресивні (акції). Вартість консервативних інвестицій постійно, рік від року, росте. Однак прибутковість їх дуже невелика, і це є платою за гарантії збереження. Ні помірні, ні агресивні вкладення таких гарантій не дають: вибираючи тільки їх, одного разу вранці ви можете прокинутися колишнім мільйонером (звичайно, якщо до цього ви вже встигли заробити мільйон).

Тим не менш і помірні, і агресивні інвестиції є складовими будь-якого портфеля. Головне - правильно визначити їх частку і не робити різких рухів, тобто вкладати гроші потрібно на тривалий термін. Адже в чому особливість помірних інвестицій? Іноді їх вартість може зменшуватися. Але при цьому, як добрий коньяк з роками стає тільки краще, так і їх ціна в довгостроковому періоді, як правило, зростає, причому набагато швидше банківських депозитів. А що ж тоді таке агресивні інвестиції? Їх можна порівняти з колекційним вином: його важко вибрати і не просто зберегти. Але якщо все складеться вдало, то щирий цінитель отримає гідну винагороду за свою працю. Тобто акції можуть як значно зрости в ціні, так і впасти, причому падіння в два рази - не межа. Тому їх частка в портфелі не повинна перевищувати 20% (зазвичай - менше), щоб навіть у випадку їх повного знецінення значна частина капіталу збереглася.

З оглядкою на вік

Як же будувати стратегію інвестування? В цілому її побудова має відповідати першому правилу інвестора, сформульованому мільярдером Уорреном Баффетом: «Бережіть гроші!». До речі, є і друге правило. Воно говорить: «Ніколи не забувай перше правило». І це не жарт з анекдоту про боса, який завжди правий ... Найголовніше - не втратити вже накопичений капітал, і тільки якщо ця умова виконана, можна подбати про його примноження. Фінансисти вважають, що частка консервативних інвестицій у відсотках повинна бути не менше віку в роках. Тобто якщо вам 35 років, у вашому портфелі повинно бути хоча б 35% консервативних інвестицій. Адже чим старша людина, тим менше у нього залишається часу, щоб заново сформувати капітал у разі його втрати. А в молодості навіть повний фінансовий крах не так страшний (хоча і вкрай неприємний), адже можна почати все спочатку.

Питання психології

Втім, вік - далеко не єдиний критерій, за яким визначається стратегія інвестицій. Все залежить від конкретної ситуації. Наведу як приклад схему, розроблену мною для одного з моїх клієнтів:

40% консервативні інвестиції,
40% помірні,
20% агресивні.

Клієнт - відомий підприємець. Щоб не давати жодних натяків на конкретну людину, обмежуся лише інформацією про те, що його вік наближається до п'ятого десятку. Тим не менше при побудові цієї стратегії я виходив з того, що клієнт добре розбирається у фінансових інструментах і усвідомлює той ризик, який їм притаманний. Крім того, для нього втрата частини капіталу - не порожній звук, а те, з чим він вже реально стикався і успішно долав. Саме тому відсоток агресивних інвестицій досить високий.

Як бачимо, чималу роль при побудові стратегії грає психологічна готовність до ризику. Ступінь такої готовності може показати поведінку людини в ситуаціях, коли йому доводилося втрачати значні суми грошей. І якщо у вашому житті нічого подібного не відбувалося, не поспішайте збільшувати частку агресивних інвестицій в своєму портфелі, адже навіть тимчасове зменшення капіталу (а це неминуче при наявності агресивних інвестицій) може стати приводом для серйозного занепокоєння.

Валютне регулювання

Згадайте недавнє минуле - різке падіння курсу рубля в 1998 році. Хіба міг хтось тоді передбачити, що до теперішнього часу ситуація зміниться на абсолютно протилежну? Долар падає, рубль росте, і так вже більше року. Як же захистити свої інвестиції від змін валютних курсів? Не варто намагатися вгадати їх рух, це нереально. Звичайно, можна привести в приклад Джорджа Сороса і так звану «чорну середу» 1992 року, коли стався обвал фунта стерлінгів, але навіть в цьому випадку мова йде не про пророкування курсу, а про прямий вплив на нього. І до того ж це єдиний приклад. Для захисту інвестицій від валютних коливань необхідно просто розподілити гроші по різних валютах. І це - теж частина інвестиційної стратегії. При цьому жодна з валют не повинна бути переважаючою. Так, у своєму портфелі я використовую наступне співвідношення:

40% рублі,
30% долари США,
30% євро.

Але склад інвестицій та їх співвідношення може бути іншим. На вибір конкретних валют, їх кількість впливає, зокрема, розмір капіталу.

Закордон нам допоможе

Нарешті, частина капіталу бажано тримати за кордоном. На всяк випадок ... Усвідомлення того факту, що не всі ваші гроші залежать від економічної ситуації в конкретній країні, дуже заспокоює нервову систему.




19 января 2018 года

Комментариев пока нет!
Ваше имя *
Ваш Email *

Сумма цифр справа: код подтверждения