Обучение бизнесу. Помощь предпринимателю
Главная » Закони інвестування

Створення інвестиційної компанії



Завдяки цілому ряду чинників російський ринок цінних паперів зараз досить активно розвивається. Основними суб'єктами на цьому ринку є Інвестиційні компанії - брокери, клірингові організації, депозитарії, дилери, тобто всі ті, хто вступають в економічні відносини на ринку цінних паперів. З точки зору права вони називаються професійними учасниками ринку цінних паперів, проте в звичайній мові це і є Інвестиційні компанії.

Інвестиційна (фінансова) компанія - професійний учасник на ринку цінних паперів здійснює наступні види діяльності:

• Дилерська діяльність - це діяльність з купівлі-продажу цінних паперів юридичною особою від свого імені та за свій рахунок шляхом публічного оголошення цін купівлі та / або продажу із зобов'язанням виконання угод за цими цінними паперами за оголошеними цінами.

• Брокерська діяльність - це діяльність, спрямована на здійснення операцій з цінними паперами в інтересах клієнта за договором доручення або договором комісії.

• Діяльність з управління цінними паперами - це діяльність, спрямована на здійснення юридичною особою від свого імені за винагороду протягом певного терміну довірчого управління цінними паперами, грошовими коштами, призначеними для інвестування в цінні папери, грошовими коштами і цінними паперами, одержуваними в процесі управління цінними паперами.

А так само додаткові види діяльності професійного учасника ринку цінних паперів:

• Депозитарна діяльність являє собою комплекс заходів по наданню послуг, пов'язаних із зберіганням сертифікатів цінних паперів, та / або обліку і переходу прав на цінні папери.

• Клірингова діяльність - комплекс заходів по наданню послуг, пов'язаних з діяльністю з визначення взаємних зобов'язань (збирання, звірка, коригування інформації з операцій з цінними паперами і підготовка бухгалтерських документів по них) та їх заліку з поставок цінних паперів і розрахункам по них.

• Діяльність з ведення реєстру власників іменних цінних паперів (спеціалізований реєстратор) - комплекс послуг, пов'язаних із збиранням, фіксацією, обробкою, зберіганням і наданням даних, складових систему ведення реєстру власників цінних паперів.

• Діяльність з організації торгівлі на ринку цінних паперів - діяльність, спрямована на надання послуг, що безпосередньо сприяють укладенню цивільно-правових угод з цінними паперами між учасниками ринку цінних паперів.

• Спецдепозітарная діяльність

Щоб здійснювати вищевказані види діяльності, необхідно мати ліцензії, які видаються Федеральною службою з фінансових ринків (ФСФР).

Вищевказані ліцензії дозволять Вам:

- Набути статусу фінансового консультанта.

- Отримувати комісію по всіх операціях на ринку цінних паперів

- Отримувати прибуток, керуючи чужими цінними паперами

- Заробляти на розміщенні цінних паперів в статусі андеррайтера

- Отримувати комісійну винагороду в статусі Маркет-мейкера

Щоб отримати перераховані вище переваги, у Вас є декілька варіантів:

- Створення інвестиційної (фінансової) компанії (реєстрація та ліцензування);

- Отримання ліцензії на вже існуючу компанію;

- Придбання готової компанії.

Діяльність цих компаній строго регульована. У ролі регулятора ринку виступає окремий федеративний орган - Федеральна служба з фінансових ринків Росії (далі ФСФР, http://www.fcsm.ru). Її функціями є прийняття нормативних правових актів, контроль і нагляд у сфері фінансових ринків. Постанови ФСФР створюють норми і правила діяльності учасників ринку цінних паперів. Одним з основних засобів здійснення контролю є видача цією службою ліцензій на здійснення діяльності на ринку цінних паперів. Без відповідної ліцензії компанія не буде професійним учасником ринку. Незважаючи на велике число Інвестиційних компаній, отримати ліцензію досить важко.

Причин для цього декілька. При створенні Інвестиційної компанії слід особливо уважно ставитися до вимог законодавства. Існує цілий ряд вимог до нових Інвестиційним компаніям. Багато з цих вимог прописані в актах ФСФР. Наприклад, однією з вимог є певний рівень власних коштів, які є гарантією платоспроможності компанії. Існують вимоги, які стосуються і співробітників компанії. Законодавчі акти встановлюють кваліфікаційні вимоги до працівників професійних учасників ринку. Професіоналізм останніх є гарантією продуктивної роботи компанії. Правила ФСФР частково контролюють і регулюють такі сфери діяльності компанії як взаємини з клієнтом, внутрішній контроль компанії і т.д. Таким чином, на ринок допускаються лише зареєстровані компанію, що отримали ліцензію, фахівці якої, відповідають вимогам ФСФР і діяльність якої, здійснюється відповідно до закону.

Втім, це лише один з етапів. Контроль ФСФР продовжується і після отримання ліцензії. Професійним учасникам ринку необхідно підтримувати свій високий статус. Для цього слід відправляти в ФСФР звіти про свою діяльність, про дотримання законодавства при взаємодіях з клієнтами і т.п.

Юридичними консультаціями з приводу створення і підтримки вже існуючих учасників ринку цінних паперів займаються спеціальні компанії, такі як «Вермонт Фінанс», (http://vermont.ru/).




23 июля 2018 года

Комментариев пока нет!
Ваше имя *
Ваш Email *

Сумма цифр справа: код подтверждения