Обучение бизнесу. Помощь предпринимателю
Главная » Закони інвестування

Чим небезпечні інвестиції в бізнес-проекти?



Кому з нас друзі або знайомі хоч раз не пропонували "вкластися в справу"? Точніше - прийняти участь в "супервигідно і майже безпрограшному бізнес-проекті"? Хтось вкладався і прогорає. А хтось, навпаки, зумів на цьому непогано заробити. Журналісти дізналися, чим бізнес-проекти небезпечні для початківців інвесторів і як мінімізувати свої ризики хоч би на початковому етапі.

Менеджер з продажу в столичному автомобільному салоні Олег Солоннік потрапив у складну ситуацію. Він досі не може повернути собі гроші, які його друг, приватний підприємець, попросив на розвиток бізнесу.

"Йому тоді не вистачало грошей на купівлю обладнання (для приватної лісопилки), а мені в той час, прямо як в кіно, дісталася в спадок квартира від тітки", - згадує Олег.

Олег Солоннік квартиру продав, відчув себе багатим і незалежним і "з панського плеча" відвалив одного близько $ 20 тис. У той момент він не вважав за потрібне закріпити грошові відносини в паперовій формі. Більш того, друзі навіть толком не обговорили умови повернення коштів. І сталося так, що один-підприємець порахував ці кошти інвестицією у власний бізнес, а Олег - безпроцентною позикою.

"Зараз я збираюся одружитися, і мені ці гроші конче потрібні. А цей" бізнесмен "благає їх не забирати, тому що я, мовляв, розвалилася його бізнес. Не знаю що робити", - журиться "учасник" бізнес-проекту.

На жаль, найпоширенішою помилкою приватних інвесторів є безтурботне відношення до юридичного закріплення і навіть елементарного визначення умов інвестування. Як правило, саме це і є в підсумку основною причиною втрати грошей, попереджають юристи.

Отримайте - розпишіться

Отже, хтось запропонував вам участь в бізнесі і обіцяє солідний прибуток. Бізнес-план здається вдалим, а люди - надійними. Здавалося б, що ще потрібно? - Дуже багато чого. Зокрема, цілий оберемок важливих паперів. :) "Первісною відправною точкою будь-якого бізнес-проекту має стати укладення відповідного договору. Причому складеного не на одній-двох сторінках ким попало і як попало, а повноцінного документа, всебічно захищає права приватного інвестора", - пояснює юрисконсульт ЮФ "Ільяшев і Партнери ", адвокат Олексій Христофоров.

Договір з інвестором в першу чергу повинен описувати форму інвестування коштів. Да-да, можуть бути варіанти! Варіант перший - безпосередньо інвестування. У цьому випадку інвестор стає акціонером / співзасновником компанії, залежно від форми власності (акціонерне товариство або товариство з обмеженою відповідальністю). При цьому він на рівних правах з іншими учасниками проекту пропорційно своїй частці або отримує прибуток, або зазнає збитків від бізнесу. Якщо прибуток виплачується у вигляді дивідендів, тоді з них доведеться заплатити державі прибутковий податок (5% на рік).

Другий варіант інвестування коштів у бізнес-проект - позичити їх партнерам, тобто укласти з ними договір позики. Згідно з Цивільним кодексом, навіть якщо умови плати за користування грошима не були обумовлені спеціально, кредитор має право вимагати відшкодування відсотків на рівні облікової ставки НБУ (зараз - 12% річних). Якщо ж позику було надано без зазначення конкретного терміну, позичальник зобов'язаний повернути борг протягом 30 днів, починаючи з того дня, коли кредитор заявив про свою вимогу погасити заборгованість.

Загалом, такий спосіб вкладення капіталу більш безпечний для інвестора, ніж участь у бізнесі в якості співзасновника. Адже в цьому випадку підприємець зобов'язується повернути інвестовані кошти незалежно від того, як буде розвиватися його бізнес. Правда, прибутковий податок з суми відсотків, отриманих за користування грошима, платити все ж доведеться - причому не 5%, як з дивідендів, а стандартні 15%.

Є ще один спосіб інвестування - купити самому майно (обладнання, автомобіль або нерухомість) і просто здавати його в оренду підприємцю. У цьому випадку ризики вкладень взагалі мінімальні (хіба що орендні платежі затримають), але потрібно буде нести витрати на ремонт і страхування, а також платити податок у розмірі 15% отриманого доходу.

Все чудово в даному випадку - тільки орендар далеко не завжди любить узяте в користування майно, як своє рідне. .: (І тому в договорі оренди потрібно передбачити відповідальність за псування, передчасний знос і так далі. До речі, з такого роду проблемами постійно б'ються ті інвестори, які здають в оренду таксистам куплені спеціально для цієї мети автомобілі.

Звичайно ж, досить складно самостійно скласти договір позики або оренди або проаналізувати установчі договори підприємства. Для цього необхідно бездоганне знання чинного законодавства, зокрема, положень Цивільного кодексу, що встановлює вимоги до форми і змісту таких договорів. Тому вже на первинному етапі варто звернутися за допомогою до професійного юриста.

Ризики бізнесу

Нехтування цією рекомендацією може викликати серйозні наслідки, аж до визнання укладеного договору або недійсним, або, що ще гірше, неукладеним. У подібних випадках постраждала сторона часто ставиться перед доконаним фактом: гроші витрачені, реальної можливості їх повернення немає, на майно накладено арешт і тому подібні жахи.

До речі, ризики можуть бути і більш прозаїчними - гроші вкладені, а прибули як не було, так і немає. Начальник департаменту розвитку платіжних продуктів в комерційному банку Максим Литвинов став інвестором будівництва ресторану в столиці на березі Дніпра. "Цей проект здався мені безпрограшним. Таке місце! Та народ туди косяком повинен валити", - ділиться Максим.

П'ять років тому він вклав у цю справу близько $ 15 тис. і до цих пір не отримав жодної копійки. Ні, ресторан не закрився, він цілком успішно працює і навіть має постійних клієнтів. Тільки от прибутку не приносить. По украй мірі, на папері.

Причин в даному випадку може бути дві, і обидві рівноімовірні. Або ресторан дійсно не може переступити точку беззбитковості, або керівництво ресторану ховає (краде?) Прибуток.

Так що перед тим, як прийняти рішення брати участь в якомусь бізнес-проекті, необхідно отримати максимум інформації не тільки про об'єкт інвестиції, але також про потенційних партнерів, їх ділової репутації, історії успіхів і невдач, фінансових можливостях.

При цьому в договорі слід обов'язково прописати вільний доступ до будь-інвестора інформації. Г-н Христофоров відзначає, що в його практиці зустрічалися випадки, коли інвесторові заборонялося виносити з приміщення проект договору для його вивчення, а також обмежувалися можливості ознайомлення з дозвільною документацією. У будь-якому випадку, насторожити потенційного приватного інвестора повинні всі незрозумілі, нелогічні і непрозорі умови участі у бізнес-проекті.

Приміром, тривожним дзвіночком може бути залучення грошей готівкою в обхід фінансових установ (банків, фондів фінансування і так далі). Це може свідчити про те, що засновники бізнесу ведуть нечесну гру.

Звичайно, в Україні багато витрат по бізнесу оформляються "кешем" (ті ж винагороди чиновникам). Але в будь-якому випадку всі суми, передані інвестором, повинні зазначатися в договорі або в додатку до нього, незалежно від способу передачі коштів. Принаймні, варто попросити у партнерів розписку. Інакше довести факт внесення грошей буде неможливо.

Все по пунктах

При наданні позики в договорі повинні зазначатися:

1. Сума боргу, дата надання позики і валюта боргу.

2. Дата повернення грошей (або дати, якщо, згідно з договором, повернення відбуватиметься траншами).

3. Річний відсоток за користування грошима.

4. Форма повернення грошей (готівкою або на поточний рахунок, валюта повернення).

5. Штрафні санкції для позичальника в разі несвоєчасного погашення боргу.

6. Сума "відступних" для кредитора, якщо він зажадає повернення боргу раніше зазначеного терміну.

При прямому інвестуванні в договорі повинні зазначатися:

1. Сума та валюта інвестиції, дата надання грошей.

2. Частка інвестора в статутному капіталі компанії.

3. Права інвестора:

• Право на частину прибутку - частку прибутку.

• Право голосу.

• Право на інформацію.

4. Обов'язки інвестора.

5. Умови виходу з проекту.

6. Санкції за невиконання сторонами умов договору та механізм їх реалізації.

Я право маю!

Інвестор повинен мати право:

1. Вивчати будь-які документи, що стосуються бізнес-проекту.

2. Залучати незалежних експертів для вивчення документації.

3. Брати участь у виробленні стратегічних рішень.

4. Одержувати частину прибутку проекту.

5. За бажанням, продати свою частку в цьому бізнесі.

РАЗОМ: Бути прямим інвестором можна тільки в тому випадку, якщо партнери-засновники згодні дати повний доступ до інформації, обіцяють гідну частку в реальному прибутку і не відмовляються закріпити свої обіцянки в договорі.




22 октября 2018 года

Комментариев пока нет!
Ваше имя *
Ваш Email *

Сумма цифр справа: код подтверждения