Обучение бизнесу. Помощь предпринимателю
Главная » Як вижити в кризу

Як заробити на кризі і в що вкладати надовго



Інвестиції - гра довга, потрібно враховувати спади і підйоми, неминучу інфляцію і власні життєві цілі.

Регулярні коливання ділової активності - це приблизно така ж закономірність, як і 11-річний сонячний цикл. Наскільки важливо для великого бізнесу розуміти природу циклічних коливань в економіці, говорить один простий факт: 4 з 10 Нобелівських премій за останні 10 років були присвоєні за роботи в області часових рядів і економічних циклів.

Одні вчені вважають, що кризи відбуваються кожні 6-13 років, інші називають цифру в 15-20 або навіть 50-60 років. Занадто глибоко вдаватися в теорії не будемо. Скажемо лише одне - сценарій розвитку подій завжди один і той же: різкий спад економічних показників, дно (або «нижча точка»), підйом, загасання зростання на піку і знову все по-новому (ознаки кожного етапу див. у таблиці).

Але нинішня криза навіть керівництво найбільших країн Євросоюзу називає найважчим з часів Другої світової війни. Найприкріше, що кінець його досі толком не видно. Джордж Сорос вже поспішив порівняти криза з драмою в театрі. «Потрібно швидше повертатися з буфета, починається другий акт», - похмуро жартує мільярдер.

Як же підстрахуватися на випадок «другої хвилі» кризи? І чи є можливість заробити в цей складний період?

Тримаємо руку на пульсі
Найкраще - це, звичайно, вчасно передбачити кризу. У цьому випадку на нього можна не тільки нічого не втратити, а ще й дуже непогано заробити. За прикладом далеко ходити не треба: всі інвестори, які зважилися продати українську нерухомість на піку цін восени 2007 року, вже через рік з невеликим могли купити два об'єкти за ціною одного або розмістити гроші в більш прибуткові активи. Зокрема, ставки по внесках навіть в нормальних банках в той період досягали 22-25% річних.
На нерухомості в 2008-му примудрився заробити 800 млн. доларів і американський мільярдер Джефф Грін, який вчасно передбачав іпотечна криза в США. До речі, заробив він ці гроші всього за 18 місяців. Та що там Грін, можна згадати навіть екс-мера Києва пана Черновецького, який продав «Правекс-банк» взимку 2008 року за півмільярда доларів, хоча вже через неповний рік, коли банки лопалися, як повітряні кулі, він навряд чи зміг би виручити за нього і чверть цієї суми.

Зазвичай виграють в кризу і ті, хто встиг "піти в кеш». У цьому випадку можна не тільки спокійно пережити девальвацію національної валюти і обвал ринків, але і скуповувати дешевшаючі активи, розраховуючи на подальшу прибуток в результаті відновлення економіки. В якості об'єкта інвестицій буде цікава все та ж нерухомість і цінні папери, які завжди зростають у ціні саме після періоду економічного спаду, а також - перспективний бізнес.

А ось продавати активи, зокрема, нерухомість, в період спаду - погане рішення. У цьому випадку і ціна буде занижена, і терміни продажу можуть затягнутися через пошуку платоспроможних покупців. Продавати потрібно в розквіт іпотечного кредитування - коли ціни летять вгору, підштовхувані щедрими банківськими вливаннями в ринок нерухомості. Ось тоді є шанс продати квадратні метри за максимальною ціною. Єдине, заради чого варто продавати квадратні метри, сотки чи гектари під час спаду - заради того, щоб перевкласти гроші в іншу, більш цікаву нерухомість.

Ще один спосіб заробити - вчасно переорієнтувати свій бізнес або почати новий. Наприклад, у кризу завжди активно затребувані колектори, юристи, фаст-фуди, кадрові агентства, дешеві фітнес-клуби, курси професійної переорієнтації та багато іншого. Люди одержимі бажанням заощадити. Це відмінна можливість, наприклад, для магазину «біля дому» або маленького тренажерного залу відбити клієнтів у найбільшого супермаркету або статусного фітнес-клубу. Чому б нею не скористатися? Тим більше, що запуск бізнесу в період спаду обходиться дешевше всього - недорогі і квадратні метри, і вживане обладнання, і робочі руки.

Захищаємо активи
Якщо ж передбачати біду не вдалося, потрібно, принаймні пом'якшити удар. Незважаючи на те, що за кордоном набагато більше фінансових інструментів, способи захисту від кризи і у них, і у нас практично однакові. Перш за все фінансові консультанти радять скоротити витрати і по можливості погасити кредити. З часом ставки за позиками можуть вирости або ж скорочення доходів може призвести до проблем з оплатою. Краще не доводити ситуацію до прострочень і псування кредитної історії.

Пригадується в кризу і резервний рахунок на випадок звільнення або зниження зарплати. Заощадження знадобляться і на той «зоряний час», коли криза досягне свого «дна». У цьому випадку багато активів можна буде купити дешево.

Для досвідчених фондових інвесторів «дно» - саме час скуповувати акції підприємств і компаній, зокрема «блакитні фішки». Тільки важливо не переплутати «дно» з черговим витком корекції, інакше є ризик, що папери різко «підуть у мінус», який ще довго доведеться відбивати (як відрізнити «дно» від «спаду» - див. таблицю).

А ось з покупкою валюти в розпал кризи, до якої часто в паніці вдаються наші співгромадяни, краще не поспішати. Якщо курс «сіпнувся» вже дуже круто, є велика ймовірність, що він через якийсь час відкотиться - досить згадати лютий 2009 року, коли нацвалюта обвалювалася до 10 гривень за долар.

А от якщо є вклади в банках, про яких ходять тривожні чутки, краще спробувати їх забрати і перемістити в більш надійне місце - перекласти, хоча б, в депозитні комірки. Як показує практика, всі, хто цього не зробив у 2008-2009 роках, змушені був від півроку до півтора років чекати повернення своїх заощаджень.

Загалом, якщо зустріти «нову хвилю» кризи у всеозброєнні, то на ній цілком можна заробити. Головне - не повторювати минулих помилок і не боятися ризикувати вкладати гроші в перевірені фінансові інструменти.

Як можна заробити в кризу? Продати активи напередодні кризи за максимальною ціною
• Купити активи дешевше на «дні», а продати дорожче (вже після закінчення кризи)
• Скористатися паузою на основній роботі і почати свій бізнес, який принесе прибуток у майбутньому
• Вигідно купити розорилася компанію, яка зможе стати прибутковою у майбутньому
• Покласти гроші на депозит в надійний банк під підвищений відсоток

Думаємо на довго
Про економічні циклах потрібно пам'ятати завжди. Більш того, треба складати особисті фінансові плани, розраховані на 1-2 хвилі економічних циклів. Тобто, на 15-20 років. Звичайно, хтось скаже, що складати фінансові плани на такі терміни - смішно, особливо, в умовах України.

Але «Гроші» солідарні з відомим інвестором і фінансовим тренером Робертом Кіосакі - той, хто не наважується ставити собі фінансові цілі, вже точно ніколи їх не досягне. У своїй книзі «Бідний тато, багатий тато» Роберт Кіосакі розповів про те, як його «багатий тато» ділиться з ним секретами свого фінансового успіху. І перше, що він попросив зробити Роберта - це скласти довгостроковий фінансовий план. З цього почався шлях фінансового успіху і самого Кіосакі.

Далеко не всі фінансові плани реалізуються в повній відповідності з початковим задумом. Більшість з них піддаються коректуванню слідом за обставинами, що змінилися. Але основний вектор залишається. І він, в підсумку, призводить найзатятіших до бажаного розміру стану.

Від мала до велика
Більшість фінансових консультантів впевнене: головний капітал інвестора - час. Тобто, чим раніше він починає інвестувати, тим більше в результаті може заробити. До речі, саме тому вважається, що, чим молодше інвестор, тим більш ризиковою може бути його стратегія. Адже в нього ще буде шанс все виправити, відігратися. В інвестора у віці такої можливості може і не бути.

Тим не менше, враховуючи, що людина в юному віці знаходиться також на зорі своєї кар'єри, доходи його невисокі. А це означає, що він навряд чи може вкластися в «блакитні фішки» на фондовому ринку або купити важкий злиток золота. Все, що йому залишається - банківські вклади.

Років у 30 на депозиті можна залишити 50%, решту суми вкласти в фондовий ринок, а також відкрити пенсійний рахунок. При вдалій інвестиції в акції або інвестфонди протягом 5 років вкладення подвояться.

Подальшим кроком, років до 35, може стати покупка нерухомості чи землі, а також оформлення до 40 років накопичувального поліса страхування життя. Все це не скасовує наявності ризикованих інвестицій і продовження вкладень в бізнеси і нерухомість.

Правда, після досягнення 40 років дедалі більша частка інвестиційного портфеля повинна зосереджуватися в консервативних інструментах.

Якась фінішна точка формування інвестпортфеля після 40 років - покупка золота і предметів мистецтва. Звичайно, такі інвестиції доступні лише тим, хто розбирається в живописі, антикваріаті, колекційних монетах. Решті краще обмежитися банальним, але надійним сліточним золотом.

Формуємо портфель
Головний принцип при формуванні довгострокового інвестиційного портфеля - не тільки отримання прибутку, але й захист грошей від знецінення. Адже ніхто не знає, що буде з економікою через 10 років. Тому головний критерій у відборі інструментів інвестування - надійність консервативної частини портфеля. До слова, чим більше портфель в абсолютному вираженні, тим більше може бути в ньому частка агресивних інвестицій.

І все ж на горизонті в 10-20 років основне завдання - перекрити рівень інфляції. Тобто, не допустити знецінення заощаджень. Тому бажано, щоб до 60% в портфелі займали дві категорії активів. По-перше, гарантують стабільний дохід: депозити, що приносить ренту нерухомість, стабільний власний бізнес. По-друге, активи, вартість яких може коливатися, але на тривалому відрізку часу все одно демонструє зростання (наприклад, земля або золото).

Приблизно 20% заощаджень повинні знаходитися в полісах накопичувального страхування, НПФ та інших довгих і гранично консервативних інструментах.

Близько 20% заощаджень можна направити на покупку цінних паперів - будемо вважати це спекулятивним відділенням інвестиційного портфеля. В залежності від суми, яку має інвестор, це можуть бути ліквідні акції або інвестфонди з низьким рівнем ризику. «Купивши акції ліквідних українських компаній зараз, можна спокійно чекати відновлення докризових рівнів прибутковості через 1-2 роки. Після чого, заробивши свої 50-70% річних, переорієнтувати вкладення в більш консервативні активи », - радить аналітик ІГ« Арт Капітал »Олег Іванець.

Можливо, невелику частку капіталу варто розмістити у валюті. Так, спрогнозувати курс на 10-20 років - нереально, але валютні заощадження можуть стати в нагоді для майбутніх витрат.

Вважаємо доходи
Описана вище структура портфеля забезпечить помірну дохідність усіх інвестицій, а висока частка низькоризикових активів вбереже від збитків. У підсумку, щорічно можна заробляти від 7-8% до 10-15%, що на довгостроковому інтервалі, наприклад, за 15 років при середніх +10% в рік, здатне забезпечити за рахунок ефекту складного відсотка +318% доходу на спочатку вкладений капітал . Що таке 15 років? Ну, наприклад, в 1996 році, курс гривні становив 1,76 грн. / Дол. Зараз - 8,05. Що еквівалентно зростанню на 357%. А квадратний метр житла в Києві виріс за той же період на 1980% в гривневих цінах.

Продати швидко
При виборі інструментів інвестування слід врахувати також їх ліквідність. Приблизно 30% портфеля повинно складатися з високоліквідних інструментів - банківських вкладів, паїв відкритих інвестфондів, золота.

Нерухомість, земля, частка в бізнесі, предмети мистецтва - самі низьколіквідні активи. У певні періоди на них взагалі проблематично знайти покупця. Не кажучи вже про те, щоб продати ці активи дорожче ціни їх купівлі.

Цінні папери (акції, облігації) вважаються среднеліквіднимі. Продати їх можливо в будь-який момент, питання лише в ціні.

Ярослав Пригара, генеральний директор компанії «АвтоКапітал»:
«Свої особисті кошти намагаюся тримати в ліквідних і безпечних інструментах. Я займаюся менеджерської роботою, яка забирає дуже багато часу. І управляти грошима, інвестуванням у мене немає можливості. Довіряти свої особисті кошти комусь теж не хочу. Тому для мене найбільш прийнятні вкладення в нерухомість або дорогоцінні метали. Це ті активи, які можна досить легко продати і вони не втрачають свою цінність з часом ».

Олег Спілка, голова наглядової ради СК «Оранта»:
«Маючи вільні фінансові кошти, я б не став їх вкладати в нерухомість, тому що її ліквідність дуже низька. Якщо вкладення в іпотеку розглядати як власний інвестиційний проект, то людина не може сам собі встановити якийсь період часу, коли її реально можна було б продати з прибутком. Для заощаджень потрібна кошик валют і депозити в хороших, надійних банках. При цьому складно рекомендувати яку-небудь валюту. Кожна людина повинна визначити для себе той ризик, який може бути пов'язаний зі знеціненням гривні, долара або девальвацією євро ».

Микола Толмачов, генеральний директор будівельної компанії ТММ:
«90% моїх коштів - це акції власних компаній, в основному, ТММ. Близько 5% вкладені у нерухомість, яку я купив в об'єктах ТММ для власних потреб, для сім'ї. Нерухомість не дає примноження, але захищає від інфляції, на відміну від депозитів, де ставка не відображає втрат від інфляції. Решта 5% - це, переважно, депозити під цільові програми сім'ї, в першу чергу, для освіти дітей. А якщо власних підприємств немає, то може бути цікавий портфель, де половина заощаджень - в грошовому виразі в депозитах, близько 30% - в нерухомості, 10% активів - в ліквідних цінних паперах (облігації, в меншій мірі акції). Ще 10% можуть бути вкладені в нестаріючі цінності - у твори мистецтва, антикваріат ».




27 апреля 2018 года

Комментариев пока нет!
Ваше имя *
Ваш Email *

Сумма цифр справа: код подтверждения