Обучение бизнесу. Помощь предпринимателю
Главная » Выбор для инвестора

Рынок инструментов финансового инвестирования включает



рынок инструментов финансового инвестирования включает

Инвестиционный рынок: основные элементы

Многообразие форм инвестиций и инвестиционных товаров обусловливает сложную структуру инвестиционных рынков, которые могут быть классифицированы по различным критериям. Обобщающим признаком этой классификации является выделение основных объектов инвестирования. Исходя из этого, инвестиционный рынок следует рассматривать как совокупность отдельных рынков объектов реального и финансового инвестирования.

Рынок объектов реального инвестирования объединяет рынки:

• прямых капитальных вложений;

• приватизируемых объектов;

• объектов недвижимости.

Рынок прямых капитальных вложений является одним из наиболее значимых сегментов отечественного инвестиционного рынка.

Он органически связан с изменениями, являющимися результатом инвестиционной деятельности. Формой инвестирования на этом рынке выступают капитальные вложения на новое строительство, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих предприятий.

Рынок приватизируемых объектов получил широкое развитие в связи с процессами приватизации государственных предприятий. Однако предметом реального инвестирования на этом рынке являются те предприятия, которые целиком продаются на аукционах или полностью выкупаются трудовыми коллективами.

Рынок объектов недвижимости является самостоятельным элементом инвестиционного рынка в связи с его спецификой и существенными перспективами развития и расширения.

Рынок объектов финансового инвестирования включает в себя:

• фондовый рынок (рынок ценных бумаг);

• денежный рынок;

• рынок объектов тезаврации.

Основная функция фондового рынка состоит в мобилизации средств с помощью ценных бумаг для целей организации и расширения масштабов хозяйственной деятельности реального сектора экономики. Кроме того, фондовый рынок выполняет важнейшую информационную функцию, так как ситуация на нем дает инвесторам информацию об экономической конъюнктуре и ориентиры для размещения капиталов. Состояние фондового рынка имеет большое значение для стабильного развития экономики, его крах может вызвать застой в экономике.

Денежный рынок справедливо включен в состав инвестиционного рынка самостоятельным сегментом, поскольку часть его формируется с помощью таких объектов финансового инвестирования, как банковские депозитные вклады и иностранная валюта.

Рынок объектов тезаврации, служащий для совершения операций по инвестированию в драгоценные металлы, предметы коллекционирования и другие ценности, только начал складываться и пока не играет заметной и существенной роли в нашей стране.

Обособление реального и финансового капиталов лежит в основе выделения двух основных форм функционирования инвестиционного рынка:

• первичного — в форме оборота реального капитала;

• вторичного — в форме обращения опосредствующих перелив реального капитала финансовых активов.

С возрастанием роли научно-технического прогресса в общественном воспроизводстве возникает инновационный сегмент инвестиционного рынка, связанный с вложениями в определенные виды реальных нематериальных активов (научно-техническую продукцию, интеллектуальный потенциал).

36.УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМ ИНВЕСТИРОВАНИЕМ

Управление финансовыми инвестициями на предприятии — система принципов и методов, при помощи которых обеспечивается выбор наиболее эффективных финансовых инструментов вложения капитала и своевременное его реинвестирование.

Управление финансовыми инвестициями, как правило, подчинено единой инвестиционной политике предприятия.

Как процесс управление финансовым инвестированием включает шесть основных этапов.

Анализ состояния финансового инвестирования в предшествующем периоде. Главная цель проведения такого анализа — изучение тенденций динамики масштабов, форм и эффективности финансового инвестирования на предприятии в ретроспективе. Это дает возможность оценить объем и эффективность портфеля финансовых инвестиций предприятия в предшествующем периоде.

Определение объема финансового инвестирования в предстоящем периоде. Как правило, если предприятие не выступает институциональным инвестором, то объем его финансовых инвестиций небольшой. Этот объем определяется размером свободных финансовых средств. Обычно заемные средства для финансового инвестирования не привлекаются.

На данном этапе принимается решение о распределении свободных денежных средств на долгосрочное и среднесрочное финансовое инвестирование.

Выбор форм финансового инвестирования. После расчета свободных для финансового инвестирования средств проводится выбор эффективных форм их осуществления. Выбор этих форм определяется характером задач, решаемых предприятием в процессе своей хозяйственной деятельности.

^^1 Оценка инвестиционных качеств отдельных финансо- 4 Ш вых инструментов. Для проведения такой оценки используются различные методы, которые дифференцируются в зависимости от видов этих инструментов. При этом основным показателем оценки последних выступает уровень их доходности, риска и ликвидности. Заметную роль в процессе оценки играет характер обращения тех или иных финансовых инструментов инвестирования в рамках организованного и неорганизованного инвестиционных рынков.

В ходе проведения такой оценки получает отражение оценка инвестиционной привлекательности отраслей экономики и регионов страны.

Формирование портфеля финансовых инвестиций. На основании инвестиционных качеств отдельных финансовых инструментов осуществляется формирова ние портфеля финансовых инвестиций.

При этом учитываются следующие основные факторы:

(уг тип портфеля финансовых инвестиций, формируемый в соответствии с его приоритетной целью; необходимость диверсификации финансовых инструментов портфеля;

|цг необходимость соблюдения высокой ликвидности портфеля и др.

В итоге сформированный с учетом установленных факторов портфель финансовых инвестиций должен быть оценен по соотношению уровня доходности, риска и ликвидности с целью убедиться в том, что по своим качественным и количественным параметрам он отвечает тому типу портфеля, который определен целями его формирования.

Обеспечение эффективного текущего управления портфелем финансовых инвестиций. Инвестиционные качества некоторых финансовых инструментов при изменении конъюнктуры финансового рынка снижаются. Поэтому в ходе оперативного управления портфелем финансовых инвестиций достигается своевременная его реструктуризация с целью поддержания целевых параметров его первоначального создания.

1 покупка оборудования и машин со сроком службы до одного года

Тема 1.

1. Инвестиции это:

1. покупка оборудования и машин со сроком службы до одного года.

2. покупка недвижимости и товаров длительного пользования.

3. операции, связанные с вложением денежных средств в реализацию проектов, которые будут обеспечивать получение выгод в течение периода, превышающего один год.

4. депозитные сертификаты.

3. Чистые инвестиции – это:

инвестиции на замену изношенного оборудования.

затраты на строительство сооружений и проектно-изыскательские работы.

инвестиции в материальные активы.

инвестиции в приобретение пакета акций.

5. Реинвестирование – это:

1. начальные инвестиции.

2. начальные инвестиции плюс прибыль и амортизационные отчисления в результате осуществления проекта.

3. свободные денежные средства, оставшиеся на предприятии после выплаты налогов и процентов за пользование кредитом.

4. средства, полученные от реализации ненужного и излишнего оборудования.

6. Накопление – это:

1. приобретение активов предприятия.

2. процесс превращения части прибавочного продукта (прибыли) в элементы нового производства.

3. повышения ценности фирмы.

4. процесс вложения денежных средств.

Тема 2

1. Инвестиционный рынок включает:

Новые инструменты финансовых рынков

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже.

Подобные документы

Понятие, сущность и значение финансовых инструментов, их классификация и виды. Выявление проблемных моментов и разработка аспектов качественного роста использования финансовых инструментов. Функционирование рынка производных финансовых инструментов в РФ.

курсовая работа [196,8 K], добавлен 03.02.2013

Изучение мер для защиты биржи от риска неисполнения сделки сторонами фьючерсного контракта. Анализ производных финансовых инструментов для инвестирования. Различия финансовых фьючерсов и опционов с точки зрения конструкции, механизма биржевой торговли.

контрольная работа [28,3 K], добавлен 29.01.2010

Направления использования производных финансовых инструментов. Производные ценные бумаги, опционы и фьючерсы. Деривативы: достоинства и недостатки. История, правовое регулирование и тенденции развития рынка производных финансовых инструментов в России.

курсовая работа [267,6 K], добавлен 11.10.2011

Теоретические основы, понятие, сущность и классификация производных финансовых инструментов, их характеристика. Особенности рынка производных финансовых инструментов в России, их применение в финансовом менеджменте организации и пути совершенствования.

курсовая работа [951,4 K], добавлен 15.05.2011

Понятие, функции и эмиссия финансовых инструментов. Разновидности финансовых инструментов и их характеристика: рынок ценных бумаг, денежный рынок. Проблемы рынка финансовых инструментов на современном этапе и перспективы их развития в Украине.

курсовая работа [730,1 K], добавлен 26.10.2007

Этапы развития и принципы взаимодействия мировых финансовых рынков систематизация существующих теоретических представлений по данной проблеме на сегодня. Закономерности и основные периоды цикла взаимодействия финансовых рынков по Мартину Прингу.

реферат [31,4 K], добавлен 11.09.2015

Суть и структура мировых финансовых рынков. Определение места финансовых деривативов в системе мировых финансовых рынков. Особенности мирового рынка фьючерсов, его динамики и тенденций развития. Торговля на биржах. Фьючерсная цена, базис, цена доставки.

курсовая работа [427,4 K], добавлен 08.06.2015

Понятие производных финансовых инструментов как результата активной инновационной деятельности, связанной с развитием и расширением использования капитала в форме фиктивного капитала. Прикладные функции финансовых деривативов, подписные права, варранты.

реферат [23,4 K], добавлен 07.01.2011

Финансовый инструмент - договор, в результате которого одновременно возникают финансовый актив у одной стороны и финансовое обязательство - у другой стороны. Особенности первичных и производных финансовых инструментов, их сущность, виды и назначение.

реферат [17,6 K], добавлен 27.09.2010

Определение понятия финансовых рынков, их классификация, роль в социально-экономическом развитии государства. Федеральная служба по финансовым рынкам: структура и основные направления деятельности. Анализ показателей финансовых рынков, роль кризиса.

курсовая работа [774,8 K], добавлен 25.12.2010

Большая Энциклопедия Нефти Газа

Инвестиционный рынок

Страница 1

Инвестиционный рынок состоит из рынков объектов реального инвестирования и рынков инструментов финансового инвестирования. Рынок объектов реального инвестирования включает рынки прямых капитальных вложений, приватизируемых объектов, недвижимости, прочих объектов реального инвестирования ( коллекции, драгоценные металлы и пр. Рынок инструментов финансового инвестирования представлен фондовым и денежным рынками.

Инвестиционный рынок следует рассматривать как совокупность отдельных рынков объектов реального и финансового инвестирования.

Исследование инвестиционного рынка включает традиционные рынки денежного капитала и рынок лизинговых услуг. На последний рекомендуется обратить особое внимание. И хотя в России он еще не получил широкого распространения, как показывает мировой опыт, лизинговые операции отличаются особой привлекательностью в условиях широкомасштабной модернизации технических объектов.

Состояние инвестиционного рынка характеризуют такие элементы, как спрос, предложение, цена и конкуренция. Соотношение этих элементов рынка постоянно меняется под влиянием множества различных факторов как общеэкономического, так и внутрирыночного характера. Каждый инвестор должен знать состояние рынка, правильно оценивать его, уметь прогнозировать изменение ситуации, чтобы выживать и развиваться в условиях рынка. В принятии грамотных, экономически обоснованных инвестиционных решений ключевыми факторами являются финансы предприятия и его менеджмент, который невозможен без знания особенностей инвестиционного рынка. Именно эти знания ложатся в основу разработки эффективной инвестиционной стратегии бизнеса и формирования инвестиционного портфеля. Ошибки и просчеты инвестора в оценке инвестиционного рынка могут повлечь снижение уровня доходов, увеличить риск полной потери капитала.

Конъюнктура инвестиционного рынка характеризуется цикличностью. Обычно выделяют четыре основные стадии изменения рыночной конъюнктуры: подъем, бум, ослабление и спад.

Состояние инвестиционного рынка и его сегментов характеризуется такими показателями, как спрос, предложение, цена, конкуренция. Поскольку инвестиционный рынок во многих своих сегментах находится на этапе становления, то вышеуказанные показатели постоянно меняются, что отражает изменчивость экономики РФ.

Особенности российского инвестиционного рынка. несмотря на нестабильность инвестиционной активности в последние годы в сфере строительства, позволяют экономистам все же делать оптимистические прогнозы, базирующиеся, в частности, на следующих факторах.

И есть инвестиционный рынок ( investment market), на котором укомплектованные и приносящие доход здания приобретаются финансовыми институтами как долгосрочные инвестиции. Эти два рынка пересекаются друг с другом, и крупные институты могут действовать в обеих частях рынка. Они создают инвестиции посредством развития недвижимости ( property development), сдачи в аренду готовых зданий и владения ими из-за ренты, которую те приносят.

Результаты мониторинга инвестиционного рынка и условий экономического развития страны в разрезе рассмотренных факторов позволяют повысить обоснованность управленческих решений, принимаемых в процессе дальнейших этапов оперативного управления портфелем финансовых инвестиций предприятия.

Степень активности инвестиционного рынка. соотношение отдельных его элементов определяются путем изучения рыночной конъюнктуры, определяющей соотношение спроса, предложения, цен и уровня конкуренции.

Изучение конъюнктуры инвестиционного рынка включает мониторинг, анализ и прогнозирование конъюнктуры.

Прогнозирование конъюнктуры инвестиционного рынка необходимо для выбора основных направлений стратегии инвестиционной деятельности и формирования инвестиционного портфеля.

Процесс изучения инвестиционного рынка осуществляется последовательно, как правило, сверху вниз. Сначала осуществляется оценка и прогнозирование макроэкономических показателей развития инвестиционного рынка, затем дается оценка и прогноз инвестиционной привлекательности отраслей, подотраслей экономики и отдельных регионов.

Полноправными участниками инвестиционного рынка являются также банки, осуществляющие кредитование инвестиционных проектов, государственные инвестиционные институты, такие, как, например, Федеральный центр проектного финансирования, Российский финансово-банковский союз, Консультационный совет по иностранным инвестициям, Российский центр содействия иностранным инвестициям и пр.

Негативная оценка инвестиционного рынка России. по данным опроса участников конференций и семинаров, организованных Торгово-промышленной палатой РФ, а также управляющих инвестиционных фондов США, Франции и Германии [124] заставляют серьезно задуматься над проблемой инвестиционного обеспечения развития электроэнергетики за счет отечественного и зарубежного инвестиционных рынков. В этой проблеме на одно из первых мест выходит оценка риска инвестиций: определение его составляющих ] нахождение наиболее сильно влияющих факторов и поиск путей уменьшения влияния последних.

. © Copyright 2008 - 2015 by Знание

Источники:
psyera.ru, elib.me, gigabaza.ru, knowledge.allbest.ru, www.ngpedia.ru

Следующие записи:



22 января 2018 года

Комментариев пока нет!
Ваше имя *
Ваш Email *

Сумма цифр справа: код подтверждения