Обучение бизнесу. Помощь предпринимателю
Главная » Вклады для пенсионеров

Крупные срочные вклады



Срочные вклады, требующие предварительного уведомления о закрытии счета

Как правило, это крупные вклады юридических лиц.

Средства на срочных вкладах, как следует из их названия, становятся доступными вкладчику только при наступлении срока возврата вклада. Это, конечно, не означает, что вкладчик не может изъять деньги досрочно. Однако, в этом случае он уплатит кредитному учреждению, принявшему вклад, штраф в виде снижения процентной ставки до уровня, уплачиваемого по текущим вкладам. Разновидностью срочных крупных вкладов являются средства, помещенные в банк для приобретения депозитных сертификатов, выпускаемых кредитными учреждениями и, в первую очередь, коммерческими банками.

Депозитный сертификат (Certificate of Deposit) - это ценная бумага, являющаяся свидетельством о внесении вклада на срок, по истечении которого эмитент сертификата обязуется выкупить его, уплатив при этом ссудный процент. Фирма (предприятие) покупает у эмитента депозитный сертификат номинальной стоимостью, например, в 100000 долларов и сроком на 12 месяцев, или на иной срок, в иной сумме и валюте.

Для банка, выпустившего такие сертификаты создается возможность располагать полученными от продажи сертификатов средствами в течение оговоренного срока, что имеет для банка немаловажное значение. Для предприятия же, купившего депозитный сертификат, в случае необходимости досрочного получения денег имеется возможность продать сертификат на вторичном денежном рынке. Однако, поскольку рыночная цена, по которой продается депозитный сертификат, подвержена конъюнктурным колебаниям рынка, рыночная цена депозитного сертификата до возврата его эмитенту, может отклоняться от его номинальной стоимости и вверх, и вниз.

Срочные Репо также как и срочные займы в евродолларах отличаются от однодневных Репо и займов в евродолларах только сроками, превышающими сутки и достигающими иногда и нескольких месяцев. Эти средства, в виде соглашений или договоров могут обращаться на денежном рынке и потому являются его (денежного рынка) инструментами.

Денежная масса Украины по денежному агрегату М представлена в табл. 3.4.

Как видно из данных табл. 3.4, национальная классификационная система Украины измеряет широкую денежную массу по показателю М, а не по М, рекомендуемому МВФ. При этом удельный вес денежной массы, измеряемой по показателю М, составляет основную долю (98,8 % - 99,8 %) денежной массы, измеряемой по М. Что же касается средств денежного рынка (СДР), то они в основном представлены средствами клиентов по трастовым операциям банков и ценными бумагами субординированного долга банков и незначительны по своему удельному весу.

Таблица 3.4. Денежная масса Украины по агрегату М3 за период 2005-2012 гг. (по данным на конец года)

Срочные депозиты

Срочные депозиты и сберегательные вклады - наиболее устойчивая часть депозитных ресурсов.

Срочные депозиты - это денежные средства, внесенные в банк на фиксированный срок. Они подразделяются на: 1) собственно срочные 2) депозиты с предварительным уведомлением об изъятии средств.

Собственно срочные депозиты могут разделяться по срокам: до 30 дней от 30 до 90 дней от 90 до 180 дней от 180 до 360 дней свыше 360 дней. По срочным вкладам с предварительным уведомлением требуется специальное заявление от вкладчика на изъятие средств. Сроки уведомления могут варьироваться от 7 дней до нескольких месяцев, соответственно устанавливается процент.

Наиболее характерными особенностями срочных вкладов и депозитов являются:

не могут использоваться для расчетов и на них не выписываются расчетные документы

средства на счетах оборачиваются медленно

уплачивается фиксированный процент максимальный уровень процентной ставки может регулироваться в отдельные периоды центральным банком

требуется предварительное уведомление вкладчиком об изъятии денег

устанавливается более низкая норма обязательных резервов (в России сей-час норма не дифференцируется в зависимости от срока привлечения). Сберегательные счета (вклады) не имеют фиксированного срока. Наиболее распространены сберегательные вклады с книжкой, которые характеризуются:

отсутствием фиксированного срока хранение денежных средств

не требуют предупреждения об изъятии средств

при внесении и снятии денег со счета предъявляется сберегательная книжка, в которой отражается движение средств.

В отечественной практике сберегательные счета открываются только физическим лицам, в зарубежной - могут открываться также некоммерческим орга-низациям и деловым фирмам. Уплачиваемые по ним проценты обычно ниже, чем по срочным депозитам.

/ Тесты по макроэкономике

Внимание! Текст данного бесплатного реферата не является уникальным и не сможет пройти проверку в системе Антиплагиат у преподавателя без дополнительной доработки.

33. Денежный агрегат M2 в большей мере отражает роль денег как средства об ращения, чем M1.

34. Ликвидность денежного агрегата M2 ниже, чем ликвидность M1.

35. Денежный агрегат M3 в большей мере отражает роль денег как средства

сбережения, чем M2.

36. Денежный агрегат M2 превышает M1 на величину сберегательных вкладов и мелких срочных вкладов.

37. Денежный агрегат M3 больше, чем M2, на величину крупных срочных вкладов и краткосрочных государственных ценных бумаг.

38. Сберегательные вклады являются частью денежного агрегата M3.

39. Срочные вклады являются более ликвидными, чем сберегательные.

40. Количественная теория денег предполагает, что рост предложения денег

пропорционально увеличивает реальный выпуск.

41. Если уровень цен удваивается, то при прочих равных условиях количество

денег в обращении должно удвоиться, потому что людям потребуется в 2 раза больше денег, чтобы совершить такое же количество сделок.

42. В долгосрочном периоде рост предложения денег оказывает воздействие на

реальные и не оказывает воздействия на номинальные переменные.

43. Если предложение денег составляет 500 дол. реальный выпуск — 2500 дол. а средняя цена единицы реального выпуска равна 2 дол. то скорость обращения денег равна 10.

44. Нейтральность денег означает, что изменение предложения денег не приво-

дит ни к каким изменениям в экономике.

45. Чем выше скорость обращения денег, тем при прочих равных условиях, меньше их требуется в обращении.

46. Уравнение Фишера выполняется только при золотомонетном стандарте, при переходе к бумажно-денежному обращению оно теряет смысл.

47. Если растет общий уровень цен, то при прочих равных условиях скорость обращения денег должна упасть.

48. Эмиссия денег ведет к инфляции и в краткосрочном, и в долгосрочном пе-

риодах.

7.2. Тест. Выберите единственный правильный ответ

1. Деньги — это:

а) финансовый актив, используемый для совершения сделок

б) законное платежное средство для покупки товаров и услуг в) запас ценности, единица счета, средство обращения и средство платежа

г) все ответы верны.

2. Когда бы общество ни использовало деньги, отличительной чертой их яв-

ляется то, что они:

а) должны быть полностью защищены от инфляции

б) должны приниматься в уплату за товары и услуги и при выплате долгов в) должны содержать золото

г) должны быть произведены государством д) все ответы верны.

З. Деньги выполняют функцию:

а) фактора производства б) средства увеличения дохода

в) средства защиты от инфляции

ОСНОВНЫЕ ДЕПОЗИТЫ

Традиционно банки черпали большую часть денежных средств из депозитов местных потребителей и предпри­ятий. Депозиты такого рода называются основными депозитами. Несмотря на то, что некоторые из них относятся к категории ликвидности банков. Вклады до востребования и прочие так называемые чековые депозиты относятся к категории наиболее ликвидных банковских депозитов, поскольку они непосредственно осуществляют функцию средства осуществления обменных операций (means of exchange). Следует иметь ввиду, что по чековым депозитам вкладчики довольно часто платят банкам коммисионные (fees) — либо ежемесячно, либо в расчете на каждый вы­ставленный банку и оплаченный им чек. Даже весьма крупные вкладчики, которые получают по своим депозитам до востребования (чековым депозитам) некий скромный процентный доход, могли бы получать значительно боль­шие доходы, поместив свои средства в другие, менее ликвидные активы. Хотя сберегательные и краткосрочные вклады и не выполняют непосредственно роль орудия обмена, они, тем не менее, обеспечивают банкам столь вы­соко ценимый ими нормальный уровень ликвидности.

Нередко банки устанавливают со своими основными вкладчиками (core depositors) сугубо личные контакты. По­добное имеет место как во взаимоотношениях банков с предприятиями, так и в их взаимодействиях с семейными хозяйствами. Так, помимо обращений за услугами, связанными с непосредственным обеспечением ликвидности, постоянные клиенты также обращаются к банкам с просьбой оказать им определенные услуги по осуществлению

Траст-операций, нотариальные услуги, дать конкретный деловой совет или совет, касающийся наиболее безопасного вложения де­нежных средств. Даже в городских банках, отличающихся более крупными размерами, где банковские служащие могут и не знать по именам всех своих клиентов, сложившаяся система взаимоот­ношений банка с клиентами привязывает основных вкладчиков к «своему» банку на определенный и, подчас, немалый срок. Лишь очень немногие люди имеют привычку часто менять банк, где они хранят свой вклад до востребования, или держат подобные вкла­ды одновременно в нескольких банках.

В таблице на рисунке 7.1 представлены главные виды основных депозитов в коммерческих банках и ссуды-сбе - регательных учреждениях США. В настоящей главе будет дана характеристика этих депозитов. Крупные срочные вклады (депозитные сертификаты — ДС), данные о которых приведены в таблице исключительно с целью сравне­ния, не считаются частью основных депозитов они будут охарактеризованы несколько позже.

Вклады до востребования или чековые депозиты (checkable deposits)

В декабре 1986 года общая сумма всех депозитов, на которые могли быть выписаны чеки,— известных как че­ковые депозиты — составляли 541 млрд. долларов. Эта сумма включала в себя 308 млрд. долларов на вкладах до востребования и 233 млрд. долларов на других чековых депозитах, наиболее распространенной формой которых

Являлись нау-счета. Данные рис. 7.1 свидетельствуют о росте объ­емов чековых депозитов. Несмотря на то, что сокращение вмеша­тельства правительства в банковскую сферу позволило сберега­тельным кассам и другим аналогичным финансовым институтам предлагать открытие счетов до востребования в форме чековых депозитов, коммерческие банки поныне продолжают держать их большую Часть. До 1973 года сберегательные институты вообще не открывали чековые депозиты.

Важнейшие типы депозитов в коммерческих банках и сберегательных учреждениях США за ряд лет, с 1960 по 1986 гг. в млрд. долларов.

Виды депозитов в коммерческие банки и сберегательные учреждения изменились за последние 25 лет самым драматическим образом. Как следует из данных таблицы, изображенной на рис. 7.1, в 1960 г. крупнейшие балансо­вые остатки приходились на такие виды вкладов, как вклады до востребования и вклады на сберкнижках (passbook saving accounts). В 1986 г. срочные депозиты малого размера, депозитные счета денежного рынка и срочные депо­зиты крупного размера стали крупнейшими по абсолютным размерам категориями депозитов.

Данные Чековые депозиты Сберегательные вклады Срочные вклады

Наде - Депозиты Крупного

Ка6РЬ Вклады Нау-ісче - "Ї^^Г'* Депозитные счета Мащ)ГО размера

До востребования та® " ИЖКЭХ денежного (депозитные

Г рынка r г сертификаты или ДС)

Пошук по сайту

Срочные депозиты и займы

В структуре средств, находящихся в распоряжении банка срочные депозиты и займы занимают существенное место. Согласно Положению НБУ «О банковских депозитах» под срочными депозитами (вкладами) понимаются денежные средства или банковские металлы, размещенные в банке на определенный договорной срок и которые могут быть возвращены вкладчику после окончания обусловленного срока или по первому требованию вкладчика, если данное предусмотрено договором [10].

Срочные средства обладают важным качеством – они переданы в распоряжение банка на вполне конкретный, определенный срок. Банк может планировать свою деятельность исходя из стабильности срочных средств и размещать их в длительные по продолжительности активы.

В зависимости от сроков срочные средства подразделяются на пять групп:

- 1-я группа – до 31 дня (месяц)

- 2-я группа – от 32 до 92 дней (квартал)

- 3-я группа – от 93 до 183 дней (полгода)

- 4-я группа – от 184 до 365 дней (год)

- 5-я группа – свыше 365 дней (долгосрочные).

Общепризнанным является следующая оценка срочных средств, аккумулируемых банками: «Срочные вклады являются для банков лучшим видом депозитов. По ним выплачивается высокий депозитный процент, уровень которого дифференцируется в зависимости от срока, вида вклада, периода уведомления о досрочном изъятии, общей динамики ставок денежного рынка и других условий» [27, с. 51].

Необходимо отметить, что в банковской практике в составе срочных учитываются депозиты, по которым предусмотрен договором период уведомления об изъятии не менее двух недель. Такая практика оправдана, т. к. анализ кризисных ситуаций показывает, что вкладчики при возникновении угрозы сохранности их вкладов оперативно принимают решение о немедленном изъятии средств. При этом их не останавливают штрафные санкции. В результате срочные средства превращаются в средства до востребования. Необходимость предварительного уведомления об изъятии вклада противодействует паническим действиям клиентов, не дает поддаваться общему ажиотажу. Как правило, по истечении этого срока обстановка стабилизируется и клиенты оставляют вклады в распоряжении банков. Банки же в свою очередь получают гарантии как от необдуманных панических действий клиентов, так и от возможного уменьшения своих ресурсов и проблем с ликвидностью.

Фактическая продолжительность нахождения временных средств в банке может отличаться от договорной. По срочным депозитам клиенту обычно предоставляется право досрочного расторжения договора с предварительным уведомлением об этом банка, как правило, за две недели. Штрафные санкции при этом предусматривают либо перерасчет начисленных процентных доходов по депозиту, исходя из ставок по депозитам до востребования, либо процентный доход в таких случаях не выплачивается.

Есть еще одна интересная особенность срочных депозитов. По окончании договорных сроков средства должны быть сняты со счета вкладчиком. Если он этого не сделал, то обычно предусматривается, что по вкладу в последоговорной период начисляется доход, исходя из ставок по депозитам до востребования (2 % годовых). Анализ таких невостребованных в установленный срок вкладов по одному из банковских учреждений, активно привлекающего средства физических лиц во вклады, показал, что общая их сумма весьма значительна и составляет от 3 до 7 % от портфеля срочных депозитов, а изъятие вклада осуществляется в сроки до 4-5 месяцев (средняя продолжительность составляет 17 дней). По существу, это «дешевые» средства, остающиеся в распоряжении банка вследствие «забывчивости» клиента. В дальнейшем клиенты часто переоформляют депозиты на новые сроки.

Срочные средства являются дорогими, причем величина ставок находится в прямой зависимости от договорных сроков. Общая закономерность изменения процентных ставок по депозитам в зависимости от их продолжительности представлена на рис. 2.6.

По мере укрепления банковской системы Украины увеличивается продолжительность срочных средств, размещаемых в банках. Сроки, на которые данные средства размещаются в активы их превосходят и притом весьма значительно: по кредитованию предметов длительного пользования, например, автомобилей в 5-10 раз, а по ипотечному жилищному строительству – до двадцати раз.

Рисунок 2.6 – Закономерность изменения процентных ставок по вкладам

При эффективной ресурсной политике срочные вклады населения растут достаточно динамично. Возможности их привлечения банками в целом определяются, во-первых, количеством денег, находящихся в наличной форме, т. е. в составе агрегата М0. Разрыв этот весьма существенен, несмотря на устойчивый в целом рост банковских вкладов, что иллюстрируется данными рис. 2.7. Это говорит о наличии значительных потенциальных возможностей по наращиванию банками срочных депозитов.

Рисунок 2.7 – Динамика денежных доходов населения и остатков на срочных счетах физических лиц в Украине

Для отдельного банковского учреждения эти возможности определяются конкретной обстановкой в регионе его деятельности, а также зависят от надежности банка, его имиджа, условий приема вкладов, культуры обслуживания, наличия банков-конкурентов, широтой сети отделений и банкоматов. Пример аккумуляции банком средств физических лиц в течение двух с половиной лет представлен на рис. 2.8. Для данного банковского учреждения характерно незначительное увеличение остатков средств на текущих счетах и прослеживается значительный рост срочных депозитов, причем графики наглядно отражают результаты маркетинговых усилий банка по привлечению вкладов в апреле 2004 г. и в январе 2005 г.

Рисунок 2.8 – Привлеченные средства физических лиц по конкретному банковскому учреждению

Аккумулируемые банками срочные средства определяют продолжительность времени, на которое собственники-инвесторы передают их в распоряжение банку. Ресурсы банка должны обеспечивать финансирование долгосрочных активов, т. е. временные параметры банковских ресурсов должны соответствовать срокам кредитных и инвестиционных операций банка. Адаптация при этом должна обеспечить трансформацию срочных средств в практически бессрочные ресурсы банка. Банки в процессе своей деятельности должны на протяжении всей своей «жизни» иметь устойчивые ресурсы.

В каждый текущий момент времени банк имеет в распоряжении вполне определенную сумму денежных средств в форме срочных депозитов, которая будет уменьшаться по мере окончания договорных сроков и изъятия вкладов клиентами. Задача банка – обеспечивать постоянное пополнение выбываемых средств, наращивание объемов и количества срочных депозитов и займов.

Гарантированность нахождения срочных средств в распоряжении банка является фактором, стабилизирующим его деятельность. У банков появляется время не только более обоснованно решать вопросы размещения ресурсов в активы, но и время для формирования ресурсной политики, внесения изменений в условия привлечения и заимствования средств в соответствии с изменением ситуации на финансовом рынке и конкуренцией в финансовой сфере. Гарантированность нахождения срочных средств в течение определенного времени в распоряжении банка дает возможность поддержания ликвидности и платежеспособности в кризисных ситуациях, возникающих в силу форс-мажорных обстоятельств.

Необходимо отметить, что стабильность срочных депозитов относительна. Анализ изменения их объемов и объемов депозитов до востребования по одному из банковских учреждений показал, что возникновение форс-мажорных обстоятельств в конце 2004 – начале 2005 годов вследствие осложнения политической ситуации, привело к банковской панике, вследствие чего произошел отток как срочных средств, так и средств до востребования. При этом уменьшение средств до востребования было меньшим, чем срочных депозитов. Возникла парадоксальная ситуация, когда стабильность срочных депозитов оказалась меньше стабильности нестабильных средств до востребования.

Таким образом, при кризисных ситуациях срочные депозиты легко и за сравнительно короткий промежуток времени могут утратить свою стабильность и покинуть состав банковских ресурсов. Т. е. стабильность срочных депозитов относительна, она в определенной мере гарантирована договорными сроками и возможностью применения штрафных санкций.

Формирование срочных депозитов юридических и физических лиц имеют существенные отличия. Графики рис. 2.9, составленные по одному из банковских учреждений, показывают, что стабильность срочных депозитов физических лиц выше, чем депозитов юридических лиц, т. к. их варьирование от средних значений меньше, что объясняется их меньшими суммами и значительно большим их количеством и небольшими суммами.

Управляемость процессом привлечения срочных средств населения зависит от способности банка отвечать запросам клиентов и удовлетворять отмеченным выше требованиям. Управляемость срочными средствами в процессе их размещения в активы зависит от способности банка трансформировать их в его ресурсы, адаптированные к требованиям клиентов по суммам, срокам и цене для обеспечения их потребностей в кредитовании и инвестировании.

Рисунок 2.9 – Характерная динамика срочных депозитов физических и юридических лиц банка по одному из банковских учреждений

Крупные срочные депозиты юридических лиц обычно привлекаются при наличии у клиентов крупных сумм, потребность в которых появится по истечении определенных периодов времени, что обычно связано с сезонным характером их деятельности, накопления средств для целевых инвестиций, участия в консорциумных проектах и т. д.

Срочные средства юридических лиц привлекаются либо заимствуются и по инициативе банков – при появлении у них, как правило, непредвиденной ранее, незапланированной потребности в ресурсах для размещения в высокодоходные активы, участия в программах финансирования и т. д.

При этом необходимо отметить особенность формирования срочных депозитов юридических лиц: если крупные клиенты - субъекты хозяйственной деятельности имеют значительные остатки на текущих счетах, т. е. в форме срочных депозитов, то банк для гарантии того, что эти средства останутся в его распоряжении в течение требуемого времени может предложить разместить их в виде срочных депозитов. Клиенты часто идут навстречу банку при наличии у них такой возможности, при этом их интересует получение дополнительного дохода в виде процентов.

При этом на текущий момент общая сумма средств, находящихся в распоряжении банка не изменяется, средства просто переводятся с текущих счетов на срочные депозитные счета (определенные изменения в сумме средств, остающейся в распоряжении банка, будут вследствие различных нормативов отчислений в обязательные экономические нормативы, которые находятся в зависимости от сроков вкладов). Пример такой операции приведен на рис. 2.10.

Перевод средств с текущего счета на срочный приводит одновременно к резкому увеличению процентной ставки и процентных расходов банка, т. к. за этот же объем средств банк вынужден платить значительно больше. В практической деятельности обычно проводится скрытая оценка планов клиента по перспективам использования им средств текущего счета и если нахождение их в течение будущих периодов в распоряжении банка реальны, то банк не спешит проводить данную операцию, но ведет необходимую подготовительную работу на случай возникновения срочной потребности в стабильных ресурсах. Одновременно с этим банковскими менеджерами оцениваются возможности привлечения в срочные депозиты средств до востребования клиентов других банков, что при одинаковых процентных расходах обеспечит увеличение общего объема мобилизованных средств.

Рисунок 2.10 – Динамика остатков на счете при переводе части средств на срочный депозитный счет

В связи с отмеченным выше возникают вопросы: каким образом адаптируются срочные, в основном краткосрочные, депозиты и займы к срокам их размещения в долгосрочные активы, а также – в какой мере необходимы для банковской деятельности столь дорогие средства, т. к. по существу, именно срочные средства «задают тон» в формировании ставок по кредитованию. Также требует исследования процесс трансформации срочных средств, аккумулируемых банками в их ресурсы, уровень которых поддерживается и наращивается в течение всей жизни банка и позволяет размещать их в активы на весьма длительные сроки.

Ви переглядаєте статтю (реферат): «Срочные депозиты и займы » з дисципліни «Процеси трансформації банківських ресурсів »

ПОТРІБЕН РЕФЕРАТ, КУРСОВА чи ДИПЛОМ ПО ДАННІЙ ТЕМІ? ЗАМОВЛЯЙ!

МИ ПРАЦЮЄМО ОФІЦІЙНО .

Реферати та публікації на інші теми :

Источники:
pidruchniki.com, economic-info.biz, www.studfiles.ru, msd.com.ua, www.osvita-plaza.in.ua

Следующе статьи



21 июля 2018 года

Комментариев пока нет!
Ваше имя *
Ваш Email *

Сумма цифр справа: код подтверждения