Обучение бизнесу. Помощь предпринимателю
Главная » Уроки кредитування

Депозити та кредити: ставочний прогноз



У першому півріччі 2010-го банки регулярно знижували відсотки по кредитах і планомірно урізали ставки по депозитах. Чого чекати від другої половини року? Як зберегти і, може бути, збільшити заощадження?

Більшість великих банків по рублевих депозитах зараз пропонують ставки 6-8% річних. Вклади з прибутковістю 13-14% зараз можна знайти тільки в невеликих банках. І судячи з усього, потенціал зниження ставок себе остаточно не вичерпав. «Процентні ставки за вкладами як у рублях, так і у валюті будуть і далі коригуватися у бік зменшення, - вважає Андрій Степаненко, член правління" Райффайзенбанку ". - Але знизити їх до європейського рівня російські банки навряд чи зможуть. Ми також внесли зміни до процентні ставки в кінці квітня - це було зумовлено загальною тенденцією на російському грошовому ринку ». Однак, деякі експерти припускають, що в другій половині 2010 року процентний маятник може гойднутися у зворотний бік. «У I кварталі зберігалася тенденція до зниження процентних ставок за вкладами фізичних осіб, що набрала обертів в кінці минулого року, - говорить Олена Махота, член правління" Промсвязьбанка ". - Однак до кінця кварталу темпи зниження скоротилися. Не можна виключити ймовірність повної зупинки падіння процентних ставок по внесках. А до кінця року можливий їхній ріст ».

Неважко помітити, що в цілому динаміка зниження ставок за вкладами слід за зменшенням ставки рефінансування, яка за останній рік зменшилася на 5% - з 13 до 8% (з них тільки 0,75% були пройдені в 2010 році). Приблизно так само виглядає ситуація з вкладами. Як тільки ставка рефінансування більш-менш стійко зафіксувалася, падіння депозитних ставок сповільнилося. Сьогодні ставки врівноважені. Подальше їх зменшення буде відбуватися у випадку зниження рівня інфляції і ставки рефінансування. Факторів, які могли б спровокувати підйом ставок, сьогодні небагато.

«На відміну від кінця 2008 року, коли ставки злетіли практично вдвічі, банки вже не відчувають дефіциту ліквідності і, отже, не мають гострої потреби в грошах, яка б змусила їх підвищувати ставки в конкурентній боротьбі за вкладника. Таким чином, ставочную політику визначатимуть тільки макроекономічні фактори та індикатори », - каже Христина Буганова, керівник відділу страхових і інвестиційних продуктів« Банку Сосьете Женераль Схід »(BSGV). Саме тому більшість експертів сьогодні не ризикують назвати значення майбутніх ставок: озвучувані зараз прогнози по інфляції та іншим критеріям помітно різняться, розходячись з «плановими» показниками та. «До кризи ми вже спостерігали ситуацію, коли чиста прибутковість по внесках була від'ємною, тобто середня ставка виявилася нижчою за рівень інфляції, - нагадує Христина Буганова. - Заступник генерального директора Агентства по страхуванню внесків Андрій Мельников вже заявив, що до кінця цього року ми повернемося до такого стану. За даними на кінець квітня, інфляція в річному вираженні становила 6,2-6,3%. Отже, і ставки по вкладах до кінця цього року можуть закріпитися приблизно на рівні 6% річних ».

Заодно нагадаємо, що ЦБ в минулому році настійно рекомендував банкам не піднімати тарифи по карбованцевих внесках вище середньої ставки в десятці найбільших за обсягом залучених депозитів банків плюс 2%. Навряд чи хтось з гравців ризикне накликати на себе неприємності, затіявши гру на підвищення. Втім, більшість аналітиків сходяться в тому, що середнє зниження у другому півріччі буде менше, ніж у першому.

Стійкість найбільших, середніх і малих банків, природно, відрізняється. Тому крім загальної ситуації на ринку політика кожного з них буде, як і раніше, визначатися вартістю залучення ресурсів на західних ринках, а також особистою потребою банку в залученні грошей (в тому числі в певній валюті). Зараз у великих російських банків і банків з іноземним капіталом є досить багато альтернативних джерел залучення коштів крім вкладів фізичних осіб. А клієнти зацікавлені в отриманні недорогих кредитів. Тому великі банки будуть пропонувати вельми консервативні ставки за вкладами. І як раз з боку «крупняка» з першої двадцятки російських банків варто очікувати подальшого «продавлювання» ринку депозитів у бік зниження.
«У середніх банках вклади фізичних осіб, як правило, є одним з основних джерел формування пасивної бази, - міркує Сергій Удодов, головний експерт відділу інвестиційних продуктів і депозитів" ЮніКредит Банку ". - Тому такі банки будуть пропонувати більш привабливі відсоткові ставки. Що стосується невеликих банків, що не входять в топ-100, то їх ставки по внесках будуть як і раніше найвищими, так як вклади фізичних осіб тут найчастіше є основним джерелом формування пасивів ». У цьому відношенні ситуація повернеться до докризової. Найбільш вигідні депозити споживачам доведеться шукати в маловідомих банках, часом з сумнівною репутацією і підвищеним ризиком. Доведеться вибирати: або прибутковість, або надійність. Час, коли можна було зробити внесок у великому банку хоча б під середньоринкову дохідність, пройшло до наступної кризи.

Судячи з усього, банки будуть дотримуватися колишньої політики і стосовно вкладів. Найнижчими залишаться ставки за короткостроковими вкладами, найвищими - по довгострокових. Валютна політика банків теж навряд чи принципово зміниться: рублеві депозити найближчим часом залишаться пріоритетними.

Сьогодні вкладнику непросто вибрати оптимальну стратегію збереження заощаджень. З урахуванням низьких ставок і можливого їх падіння важко вибрати вигідний варіант. Говорити скоріше доводиться про вибір найменш ризикованого способу зберегти свої гроші. Якщо ж ви замислюєтеся про нарощування капіталу, то при нинішньому рівні інфляції з цим взагалі не варто звертатися до банків: такі питання вирішуються на фондовому ринку. Але повернемося до вічно актуальному питанню: як зберегти гроші? У якій валюті їх тримати? Вибір валюти - особиста справа кожного, але поки більшість аналітиків роблять ставку на рубль. Ставки по внесках в рублях вище валютних. Сьогодні навіть максимальна ставка по валютних депозитах у банках першої двадцятки не перевищує 5,5%. Хоча у більш дрібних банках ще можна знайти варіанти під 8-9%. При цьому курс рубля до бівалютного кошика зміцнюється. «Все це робить рублеві внески більш привабливими, хоча і не виключає можливостей для консервативних валютних інвестицій як частини інвестиційного портфеля», - зауважує Христина Буганова. Що стосується термінів вкладу, то середня їх тривалість вже піднялася з трьох-шести місяців (у 2009-му) до року. Швидше за все, цей термін залишиться оптимальним: на коротших дистанціях приріст вкладеного капіталу буде або нульовим, або незначним.

«Страхування вкладів, звичайно, дає додаткові гарантії надійності, але триваюче зниження ставок робить вклади на тривалий термін більш привабливими. Це дає клієнтам можливість закріпити ставку по вкладу до закінчення терміну дії депозитного договору », - пояснює Христина Буганова. З іншого боку, важко робити якісь прогнози на термін більше півроку. Як вже говорилося, всього лише рік тому ставки по депозитах були на зовсім інший висоті. А в наступні 12 місяців може багато чого змінитися і в співвідношенні валют. Тому, якщо є така можливість, варто подумати про диверсифікацію вкладень в різних валютах. «Я б рекомендував розділити вкладення в різні валюти, віддавши перевагу рублям», - говорить Андрій Степаненко. Таким чином вкладник буде захищений від валютних коливань і збереже гроші у разі непередбаченого стрибка курсу. Можливість зафіксувати ставку - основний параметр, на який сьогодні потрібно орієнтуватися при виборі депозиту. Але бажано, щоб при цьому була можливість поповнення вкладу.

«В умовах снижающихся ставок зафіксувати відсоток і мати можливість поповнювати внесок - відмінний варіант для накопичення і збереження грошей, - говорить Олена Махота. - В цілому ж стратегія розміщення депозиту індивідуальна, все залежить від цілей, які переслідує вкладник ». У будь-якому випадку варто заздалегідь подумати про стратегію відступу і вибрати вклад з можливістю дострокового закриття без втрати відсотків або з опцією часткового зняття коштів. Хоча на сьогоднішньому ринку депозитів варіанти закриття вкладу без втрати відсотків вже стали рідкістю.

Кредити: зелене світло для позичальників

Кредитування набирає обертів, з'являються пропозиції, порівнянні з докризовими. «Розморожування» кредитного ринку почалася восени минулого року. Заспокоєні стабільністю і зниженням ставки рефінансування ЦБ кредитори відновили роздачу грошей населенню як в рублях, так і у валюті. Перше півріччя 2010 року також пройшло під гаслом «Кредити - в маси!». Банки один за одним активізували роботу в цьому сегменті: знижували розмір початкового внеску і процентну ставку і прибирали загороджувальні бар'єри у вигляді непомірних вимог до позичальників. З'явилися навіть перші ознаки конкуренції у кредитній сфері.

«Дуже позитивний тренд - те, що наші партнери банки знову почали пропонувати різні преференції для наших клієнтів, - говорить генеральний директор компанії" Кредитмарт "Юлія Купко. - Ми знову, як до кризи, можемо пропонувати позичальникам пільгові ставки або інші бонуси. Тобто у нас фактично вос ставали докризові умови спілкування з партнерами ». Весна 2010 року, схоже, стала переломною у стосунках кредиторів і позичальників: починаючи з березня количест під звернень за кредитами різко зростає. За даними компанії "Фосборн Хоум", найбільше заявок надходить на іпотечні кредити, попит на які збільшується в геометричній прогресії. «Ще на початку весни клієнти брали кредити під заставу нерухомості на будівництво будинку або для особистих потреб. Зараз спостерігається сплеск інтересу саме до класичного іпотечним кредитом - отримання позики під заставу нерухомості, що купується », - розповідає директор« Фосборн Хоум »Вікторія Ракова.

У «Кредит-березні» зрослий попит на іпотечні кредити пояснюють довгої паузою: протягом усього 2009 року іпотека практично не працювала. «Люди почув ствовали: криза минула. До того ж банки помітно знизили ставки та покращили умови », - говорить Юлія Купко. А ось попит на споживчі кредити та автокредити, за її словами, не надто змінився: він і під час кризи залишався стабільним.

Більше і дешевше

Кредити стають доступнішими. «Банки знову покращують умови кредитування по роздрібних продуктах: знижують процентні ставки, зменшують початковий внесок, скасовують комісії, збільшують терміни кредитування і т.д.», - говорить начальник управління роздрібного кредитування «Московського кредитного банку» Юлія Ізотова. Процес цей нерівномірний: з початку року наи більш відчутно впали ставки на іпотечні продукти, найменше - на автокредити. «У секторі споживчого кредитування ставки знизилися в квітні, по автокредитах ряд банків почав проводити зниження тільки в травні. Початковий внесок по іпотеці поступово зменшили до 20% - це практично докризовий рівень », - розповідає Вікторія Ракова. На радикальні заходи пішов «Ощадбанк», скасувавши з 19 квітня всі комісії по кредитах для фізичних осіб. Подібної благодійності ми не бачили навіть до кризи, коли йшла жорстка боротьба за клієнтів. Для позичальників це вельми приємний бонус.

Відзначився і інший державний банк - «ВТБ24»: з 1 червня там запускають кілька нових програм іпотечного кредитування. Одна - в рамках співпраці з «Зовнішекономбанком» - передбачає видачу кредитів під пільгову ставку 11% з відміною всіх комісій. Єдиний мінус: пропозиція діє лише при покупці квартир в будинках, побудованих в 2008-2009 роках і вже пройшли держкомісію. Інша неординарне нововведення «ВТБ24» - програма, що дозволяє за рахунок покупки страхового поліса знизити розмір початкового внеску зі стандартних 20 до 10%. Поки такий поліс можна придбати тільки в «Військово-страхової компанії» (ТСК) і він обійдеться позичальникові приблизно в 1% від суми кредиту. Плата разова, так як страховка купується на весь термін кредитування. За даними «Фосборн Хоум», кілька банків також готові знизити початковий внесок до 10%, але в цьому випадку ставки по кредиту будуть вищі на 1-2% або буде потрібно додаткову заставу. Ще в лютому на мінімальний внесок - 10% - пішов «Абсолютбанк». Але отримати кредит можна тільки при заставі двох квартир - купується і вже наявної у позичальника. Кредит видається в рублях за фіксованою ставкою від 14% річних.

Поступово на ринок іпотеки повертаються продукти, які зникли під час кризи. «Московський кредитний банк» (МКБ) і «Росевробанк» відновили іпотеку на покупку комерційної нерухомості. Кілька банків ввели програми кредитування новобудов (правда, як правило, акредитованих у банку), а в «ВТБ24» запропонували програму іпотечного кредитування гаражів. Стан ринку споживчого кредитування характеризує повернення експрес-кредитів. «Ще рік тому банки категорично відмовлялися видавати позики без офіційного підтвердження доходу. Зараз знову стала нормою ситуація, коли споживкредит видається без довідок 2-ПДФО, при наявності всього декількох до ментів », - розповідає генеральний директор компанії« Кредитмарт »Юлія Купко.

Йде відродження партнерських програм банків і автосалонів в сегменті автокредитування. «Швидше за все, найменші ставки можна буде отримати як раз по таким партнерським програмам», - припускає Юлія Купко.

Зростання і ще раз зростання

Навесні 2010 року гравці кредитного ринку нарешті заговорили про те, що їхні кредитні портфелі перестали танути і показали перші ознаки росту. На думку банкірів, це стійка тенденція, яка у другому півріччі призведе до зростання портфелів. «Криза змінила поведінку клієнтів: якщо раніше вважали за краще брати великі кредити Надолю го, то зараз вибирають маленькі позики на короткі терміни. З урахуванням стабілізації ситуації на фінансових ринках, в економіці і на ринку праці ми очікуємо зростання інтересу населення до роздрібних кредитних продуктів », - кажуть у« Банку Москви ». Цю думку підтверджують і спостереження кредитних брокерів. «Я згодна з прогнозом Standard & Poor's про те, що кредити в цьому році будуть брати на 10% частіше. Ймовірно, близька до істини й інша оцінка агентства - що через рік цей показник зросте до 20%, а в 2012 році складе близько 25% », - говорить Юлія Ізотова.

У «Банку Москви» очікують, що в другому півріччі найбільш затребуваними стануть споживчі кредити на невідкладні потреби, експрес-кредити і кредитні карти. «Обсяги роздрібного кредитування
можуть повернутися на докризовий рівень ще до кінця 2010 року, найпізніше - до середини 2011 року », - вважають в« Банку Москви ». Ряд експертів прогнозує продовження ажіотажного попиту на іпотеку. «Схоже, потенційні покупці нерухомості зрозуміли, що дешевшати вона більше не буде. Крім того, банки планують відновити програми рефінансування кредитів за привабливими ставками », - говорить директор" Фосборн Хоум "Вікторія Ракова. У будь-якому випадку сьогодні ситуація сприяє позичальникам. І якщо ніяких різких змін в економіці та політиці не відбудеться, вже до кінця року ми побачимо фактично не відрізняється від докризового ринок кредитів.




22 октября 2018 года

Комментариев пока нет!
Ваше имя *
Ваш Email *

Сумма цифр справа: код подтверждения