Обучение бизнесу. Помощь предпринимателю
Главная » Работать или получать

Инвестирование финансы



инвестирование финансы

Финансовое инвестирование

Финансовое инвестирование - это один из способов использования временно свободных финансов, доступный любому юридическому лицу. В зависимости от сроков инвестирования выделяют следующие его виды:

краткосрочное финансовое инвестирование - до 1 года. Сюда относится покупка краткосрочных долговых ценных бумаг, помещение средств на банковский депозит и др.;

долгосрочное финансовое инвестирование - свыше 1 года. Это вложения в уставные капиталы, долгосрочные ценные бумаги, оборудование, которое передается другим предприятиям на условиях финансового лизинга, и др.

Формы финансового инвестирования

К основным формам финансового инвестирования относятся:

- вложение капитала в ценные бумаги;

- вложение капитала в доходные виды денежных инструментов;

- вложение капитала в уставные фонды других юридических лиц.

Если соотнести формы финансового инвестирования с их длительностью, то вложение капитала в ценные бумаги может представлять собой как долгосрочные, так и краткосрочные инвестиции. При нынешнем уровне развития фондового рынка каждая компания может свободно выбрать оптимальные для вложения ценные бумаги. При этом финансовое инвестирование в покупку ценных бумаг других компаний может проводиться и для получения дополнительной прибыли, и для того, чтобы установить над этими компаниями финансовый контроль.

При выборе второй формы финансового инвестирования компании чаще всего в качестве доходных видов денежных инструментов используют банковский депозит, и эта форма инвестирования носит преимущественно краткосрочный характер. Вложение же капитала в уставные фонды других компаний, напротив, представляет собой преимущественно долгосрочное инвестирование.

Как правило, третья форма финансового инвестирования - вложение капитала в уставные фонды других компаний - используется не только для получения прибыли, но и для повышения собственной стабильности. Эти инвестиции позволяют компании усилить хозяйственные связи с объектами инвестиций, развить собственную производственную инфраструктуру, расширить рынки сбыта и диверсифицировать свою деятельность.

Услуги нашей компании в сфере финансового инвестирования

Однако любое финансовое инвестирование должно давать отдачу, поэтому выбирать конкретные виды, объемы и методы инвестирования следует лишь после оценки инвестиционных качеств финансовых инструментов и возможностей самой компании.

С помощью консультаций в области финансового инвестирования, которые вам окажут опытные финансовые консультанты, вы сможете выбрать оптимальный объект для инвестиций, а также сроки, объемы и формы инвестирования. Мы изучим банковские продукты, возможности фондового рынка, найдем подходящие объекты для инвестирования.

Наша помощь в управлении финансовыми инвестициями поможет повысить стабильность компании и создать условия для ее развития.

Для получения необходимой информации обращайтесь по телефонам: +7 (495) 227-45-00, +7(915)415-70-00 или отправляйте заявку на e-mail: Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра. Skype: yanafinic; ICQ: 647168324

Основные формы финансового инвестирования

Валютные фьючерсы

FX опционы Форварды Валютные своп-операции Валютные свопы

Для того, чтобы оценить инвестиционные качества того или иного финансового инструмента необходимо произвести интегральную характеристику отдельных качеств. В последние годы финансовые инвестиции предприятий все больше направлены на фондовые инструменты. Различные инструменты фондового рынка составляют сейчас до 80% общего объема финансовых инвестиций предприятия. Это определяет необходимость более подробной характеристики инвестиционных качеств отдельных фондовых инструментов инвестирования.

Основной задачей предприятия в процессе финансового инвестирования является оценка инвестиционных качеств конкретных видов ценных бумаг, обращающихся на фондовом рынке. Такая оценка дифференцируется по основным видам ценных бумаг — акциям, облигациям, депозитным (сберегательным) сертификатам и т.п.

Совокупная оценка инвестиционных качеств акций производится по следующим позициям:

1. Вид акций в соответствии с вышеприведенной схемой классификации ценных бумаг;

2. Отрасль, в которой осуществляет свою деятельность эмитент. Оценка производится на основе анализа инвестиционной привлекательности данной сферы экономики.

3. Основные показатели финансово - хозяйственной деятельности эмитента. Оценка производится различными способами в зависимости от того, предлагается ли акция на первичном или вторичном фондовом рынке. В первом случае для оценки анализируются показатели, характеризующие финансовое состояние эмитента и основные объемные показатели его хозяйственной деятельности.

4. Во втором случае эта оценка корректируется показателями динамики обеспеченности акций чистыми активами акционерного общества, осуществляемой им дивидендной политики.

5. Характер обращения акций на вторичном фондовом рынке на основе анализа показателей рыночной котировки и ликвидности. Для характеристики рыночной котировки акции используются коэффициенты соотношения котируемых цен предложения и спроса. Ликвидность зависит от допуска акции к торгам на фондовой бирже, т.е. ее листинга (с присвоением определенного разряда).

6. Условия эмиссии акции. Предметом такой оценки являются: цели и объем эмиссии, условия и периодичность выплаты дивидендов, возможность участия держателей акций в управлении акционерной компанией и другие данные эмиссионного проспекта. Необходимо иметь в виду, что часто предполагаемый размер дивидендов по простым акциям не является обязательным для исполнения эмитента параметром, в отличие от привилегированных акций, которые не дают право голоса.

Совокупная оценка инвестиционных качеств облигаций осуществляется по следующим основным параметрам:

1. Вид облигации в соответствии с вышеприведенной классификацией ценных бумаг;

2. Для облигаций внутреннего местного займа проводится оценка инвестиционной привлекательности региона. Необходимость в такой оценке возникает потому, что существуют регионы с тяжелым финансовым положением. Такие образования обычно получают от государства значительные объемы субсидий и субвенций. При прекращении поддержки со стороны центрального правительства местные органы - организаторы облигационных займов могут испытывать серьезные финансовые затруднения при их погашении. Поэтому, следует изучить динамику бюджетов данных территорий в разрезе структуры доходной и расходной части, бюджетного сальдо.

3. По облигациям предприятий необходимо оценить финансовую устойчивость и платежеспособность эмитента. Главной задачей такой оценки является выявление кредитного рейтинга предприятия, степени его финансовой устойчивости. Следует спрогнозировать данные показатели на период обращения облигации вплоть до ее погашения. Положительным моментом считается наличие частично сформированного выкупного фонда по обращающимся краткосрочным обязательствам.

4. Характер обращения облигации на фондовом рынке. Основу такой оценки составляет изучение коэффициента соотношения ее рыночной цены и реальной стоимости. Реальная стоимость облигаций находится в обратной зависимости от ставки процента на финансовом рынке. Если ставка процента возрастает, то цена облигации падает (в силу фиксированной величины дохода по ней) и наоборот. Во-вторых, реальная рыночная стоимость облигации зависит от срока, остающегося до ее погашения эмитентом. Чем выше срок до погашения, тем больше уровень риска и ниже текущая стоимость. Последнее приводит к более низкому уровню рыночной цены.

5. Условия эмиссии облигации. Предметом оценки являются: цель и условия эмиссии; периодичность купонных выплат и определение их размера; условия погашения основной суммы (принципала). При оценке следует иметь в виду, что более частая периодичность выплат может перекрыть выгоды для инвестора, получаемые от более высокого размера процента.

При совокупной оценке инвестиционных качеств сберегательных (депозитных) сертификатов учитывается:

1. Характеристика вида сберегательного (депозитного) сертификата.

2. Надежность банка-эмитента. Такая оценка производится на основе изучения основных объемных финансовых показателей банка: сумма активов, размер собственного капитала, сумма принятых депозитов и выданных кредитов, сумма прибыли и другие и расчета специфических коэффициентов: коэффициент Кука, сводный коэффициент банковского риска.

В зарубежной практике для оценки надежности банков используется система КЭМЕЛ [CAMEL]:

"С" — достаточность капитала банка;

"А" — качественная структура активов банка;

"М"— качество (эффективность) управления;

"Е" — уровень доходности (рентабельности);

"L" — уровень ликвидности.

С учетом своих целей и финансовых возможностей корпоративный инвестор избирает конкретные формы и виды инструментов финансового инвестирования.

Финансовое инвестирование рассматривается как способ использования временно свободных денежных средств предприятия. В рыночной экономике в структуре финансовых инвестиций преобладают частные инвестиции. Государственные инвестиции являются основным неинфляционным инструментом дефицитного финансирования. В этом случае дефицит бюджетного дефицита покрывается государственными займами, а не эмиссией денег. Поскольку инвестиции в государственные ценные бумаги считается более безрисковым вложением средств, чем в финансовые инструменты предприятий, то рост государственного долга приводит к перераспределению финансовых ресурсов в пользу государства. В результате, частный сектор может испытывать недостаток средств для финансирования инвестиционных проектов.

Инвестирование в ценные бумаги может быть индивидуальным и коллективным. Индивидуальное инвестирование – это приобретение государственных, корпоративных или производных ценных бумаг при первичном размещении или на вторичном рынке, на бирже или внебиржевом рынке.

Коллективное инвестирование заключается в приобретении паев или акций инвестиционных компаний или фондов. В этом случае денежные и иные средства, вложенные инвесторами в фонд, аккумулируются в пул под наблюдением профессионального управляющего с целью их последующего вложения в различные финансовые инструменты для получения прибыли.

Для коллективных инвестиций характерно:

1. средства инвесторов привлекаются путем размещения ценных бумаг или заключения договоров о доверительном управлении;

2. инвестирование собранных средств в финансовые активы является основным видом деятельности управляющего;

3. основные доходы фонд получает в виде процентов, дивидендов и доходов от сделок с имуществом;

4. полученные от инвестирования доходы распределяются между инвесторами пропорционально доле вклада каждого инвестора.

Особенности коллективного инвестирования:

1. инвесторы сами несут инвестиционные риски

2. управляющий обязан заранее уведомить инвесторов о существующем риске обесценения вкладов;

3. управляющий объединяет средства множества физических и юридических лиц в едином денежном пуле и таким образом усредняет инвестиционные риски для участников фонда;

4. отсутствуют заранее оговоренные фиксированные выплаты инвесторам;

5. инвестор имеет возможность выбрать форму, которая в наибольшей степени соответствует его инвестиционным предпочтениям (вложить средства в определенное направление деятельности фонда).

Коллективное инвестирование выполняет важную социально-экономическую функцию. Оно выступает финансовым посредником между реальным сектором экономики и индивидуальными инвесторами. С одной стороны, с их помощью осуществляется консолидация сбережений населения и фирм, профессиональное управление инвестициями и диверсификации возникающих рисков. С другой стороны, обеспечивается приток финансовых средств в реальный сектор экономики.

В мировой практике выделяют две вида коллективного инвестирования: корпоративную (акционерные инвестиционные фонды и инвестиционные компании) и договорную (паевые фонды или трасты). В первом случае для объединения капитала инвесторов используется форма открытого акционерного общества, во втором - договор между инвесторами и управляющим (договор коллективного инвестирования или доверительного управления).

Все формы коллективного инвестирования подразделяются на:

открытые - обязаны в любое время по требованию инвесторов выкупать свои акции или паи;

закрытые - не обязаны осуществлять выкуп акций или паев по требованию инвесторов.

Законодательство, регламентирующее коллективное инвестирование, сильно отличается в разных странах. Так в Мексике предусматривает возможность существования только корпоративных форм коллективного инвестирования, а в Германии, Швейцарии только договорных. Во многих странах (США, Великобритания, Франция, Польша) законодательно разрешено существование обеих разновидностей форм коллективного инвестирования.

К формам коллективного инвестирования в России относятся: открытые, интервальные и закрытые срочные паевые инвестиционные фонды; кредитные союзы; акционерные инвестиционные фонды; негосударственные пенсионные фонды; инвестиционные банки.

Индивидуальное финансовое инвестирование осуществляется предприятием в следующих формах:

вложение капитала в драгоценные металлы и иностранные валюты,

вложение капитала в доходные виды денежных инструментов,

вложение капитала в доходные виды фондовых инструментов,

вложение капитала в уставные фонды предприятий.

Страница

Как не быть жирной ленивой свиньей и начать жить!!!

Договор с самим собой на выгодных для себя условиях.

Мне было 34 года, когда я понял, что превратился в жирную ленивую свинью.

У меня начала появляться одышка, болело сердце, суставы. Но главный мотив изменить жизнь — испуг после того, как я увидел свою физиономию на фото в компании друзей. Тогда я поклялся найти способ вылезти из создавшейся ситуации.

Я выгребаю из ямы

Первое, что я сделал — взглянул на себя со стороны. Зрелище было ужасным. В квартире, заваленной бесконечными сувенирами, облепившими стены и полки; заставленной мебелью; набитой бумагами, книгами и вещами (впрок — вдруг понадобится), сидел неповоротливый грузный человек. Когда этот человек проходил на тесную от шкафов с посудой и ненужной утвари кухню и открывал напичканный продуктами холодильник, от слабости и хронического голода у него дрожали руки. Общее состояние можно было описать так: паника и подавленность. Я не понимал, что со мной происходит, я не мог контролировать свою жизнь. Всё вокруг куда-то звало, разрывая на части: плакаты на стенах — в отпуск, в который я по занятости поехать не мог; сувениры, картины и давнишние подарки, расставленные по углам — в то время, в которое уже нельзя вернуться; холодильник — к принятию пищи и к последующему отдыху. А голоса из телефонной трубки настаивали, чтобы я сполз с дивана, дополз до стола и принялся за работу.

Итак, вот что я сделал, чтобы не быть разорванным на части. Я отключил телефон. Затем я принялся за уничтожение всего, что меня к чему-то призывало, всего, с чем я был когда-то связан. Я вынес на помойку сувениры и памятные подарки, ненужные книги и журналы, все вещи из разряда «вдруг понадобится»; выкинул из дома половину мебели; очистил кухню не только от хлама, но и от еды и даже от посуды, оставив лишь самое необходимое.

Это была самая безумная акция в моей жизни

Через несколько дней я обнаружил себя в чистой пустой квартире с девственно-белыми стенами, за окнами которой так же девственно белел февральский снег. В кабинете — стол и рабочее кресло; в спальне — постель и бельевой шкаф. На пустой кухне передо мной раскрывалось белое нутро холодильника, где лежали лишь те продукты, которые были просты и понятны для осознания: молоко, яйца, масло, мясо, апельсины. В белом кухонном шкафчике — хлеб и вино.

И произошло чудо. Стерлись ограничивающие меня границы и оборвались связывающие меня связи. Прежде, когда я выходил на улицу, таинственный магнит тянул меня назад, в мою «нору». Теперь же мой пустой дом отпускал меня, и я просто бродил по заснеженным улицам. О спорте речи еще не было. Но важным было уже то, что неожиданно я стал совершенно свободен!

А дома меня ждала ровная поверхность письменного стола, на котором лежало лишь необходимое. Вызывая в сознании чистый рабочий стол и белый лист бумаги на его поверхности, я постепенно начал понимать, какой самый важный в жизни документ мне необходимо составить.

Я решил разработать и подписать договор с самим собой на выгодных для себя условиях.

Вот что у меня получилось.

1. РАБОТА

С сегодняшнего дня я берусь только за то, что мне ясно и понятно. Пусть меня увольняют, но я решительно отказываюсь от выполнения того, что меня внутренне бесит. Я не хочу жить в бешенстве.

2. УЛИЦА

Поскольку мне приходится (как и многим здесь) работать «по 24 часа в сутки», я назначаю себе награду в качестве выхода на улицу. И не на два часа один раз в день, а вот так: сделал что-то толковое, — встал и вышел. Хотя бы на пять минут, неважно. И неважно — работаю я дома или в офисе. Ни в одном офисе сейчас нет таких свирепых законов, чтобы человек не мог выйти на улицу. И не на перекур, а именно на улицу!

3. КУРЕНИЕ

Отныне я не курю, где попало, тем более за рабочим столом. Место для курения дома — балкон. Очень неуютное зимой место; и это плюс: надолго там не задержишься. Сигарета тоже будет наградой: за то, что поработал, а потом прошелся по улице. Именно в такой последовательности: работа — улица — сигарета. В результате пачка в день снизилась до пяти сигарет: возвращаясь с улицы, я бросался к рабочему столу, забывая про курение.

4. ЕДА

Ни в коем случае не извожу себя голодом, но разделяю четкую границу между словами жрать и есть. Ем только понятную мне пищу. То есть, огромный чебурек неизвестно с чем и неизвестно откуда заменяю на что-то простое, естественное, чистое, близкое к природе. Но близкий к природе салат «из тунца с крабами, картошкой, майонезом, ананасами, яблоками, яйцом, мясом курицы и зеленым горошком» заменяю на что-то одно из этого списка — эклектика трудна для восприятия. Оговорюсь сразу: речь идет не о скудной пище, а о том, чтобы еда на тарелке была проста для восприятия.

5. АЛКОГОЛЬ

С этого дня это не пища, а лекарство. Лекарство помогает в том случае, если оно определенным образом дозировано. И в самом деле: пиво промывает организм, коньяк расширяет сосуды, вино снимает стресс. Но только в разумных, осознанных дозах.

6. Я — В БУДУЩЕМ

Ставлю перед собой на видное место фотографию себя через пять лет, на которую смотрю и на которую равняюсь. Это может быть Брэд Питт или человек, которым я восхищаюсь; но по договору это я через пять лет. Можете смеяться, но организм каким-то непостижимым образом считывает матрицу с моего идеала, применяя ее к себе.

7. Я И МОИ БЛИЗКИЕ

Обещаю не втягивать в свою увлекательную игру, но на личном примере буду показывать, что так, как живу я, жить полезно и интересно. Не втягивать потому, что наши биоритмы могут не совпадать. Мы с самого начала договорились: жена выходит на улицу, когда удобно ей; я выхожу, когда удобно мне. Если наши прогулки совпадают, это большое счастье. Но ни в коем случае не стоять у двери и не канючить: «Может, пойдешь? Смотри, как там здорово!» То же самое касается совместной трапезы — это самый пикантный пункт в семейных отношениях: «Как?!! Ты не будешь есть мой пирог?!! Ты меня не любишь и никогда не любил!» С самого начала мы постановили: никаких действий «за компанию». Вместе только в том случае, если наши желания совпадают.

Через полгода среди таких же, как я, пузатых, я прослыл человеком «некомпанейским», ибо не выпивал, не курил и не посещал бары «за компанию». При этом я начал весьма продуктивно работать, а на улице энергии хватало на то, чтобы пробежаться пару метров. Вот тогда-то мне и встретились те самые спортсмены, что крикнули: «Мужик, если хочешь бегать, купи кроссовки!»

И я отправился за кроссовками.

На этом фото мне 52 года. Говорю это не для того, чтобы получить побольше комментов на тему «какой я молодец», а потому, что нет таких слов — «мне уже за. », «поздно пить боржоми» или «всё потеряно». Главное — захотеть и. получать кайф от жизни.

Мораль этой истории проста: всё, что нас окружает, находится также и внутри нас, в нашей душе. Хаос вокруг нас создает хаос внутри нашего тела. Наше тело не может правильно функционировать в хаосе.

44.УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМ ИНВЕСТИРОВАНИЕМ

Управление финансовыми инвестициями на предприятии– система принципов и методов, при помощи которых обеспечивается выбор наиболее эффективных финансовых инструментов вложения капитала и своевременное его реинвестирование.

Управление финансовыми инвестициями, как правило, подчинено единой инвестиционной политике предприятия.

Процесс управления финансовым инвестированием включает шесть основных этапов.

1.Анализ состояния финансового инвестирования в предшествующем периоде. Главная цель проведения такого анализа – изучение тенденций динамики масштабов, форм и эффективности финансового инвестирования на предприятии в ретроспективе. Это дает возможность оценить объем и эффективность портфеля финансовых инвестиций предприятия в предшествующем периоде.

2.Определение объема финансового инвестирования в предстоящем периоде. Как правило, если предприятие не выступает институциональным инвестором, то объем его финансовых инвестиций небольшой. Этот объем определяется размером свободных финансовых средств. Обычно заемные средства для финансового инвестирования не привлекаются. На данном этапе принимается решение о распределении свободных денежных средств на долгосрочное и среднесрочное финансовое инвестирование.

3.Выбор форм финансового инвестирования. После расчета свободных для финансового инвестирования средств проводится выбор эффективных форм их осуществления. Выбор этих форм определяется характером задач, решаемых предприятием в процессе своей хозяйственной деятельности.

4.Оценка инвестиционных качеств отдельных финансовых инструментов. Для проведения такой оценки используются различные методы, которые дифференцируются в зависимости от видов этих инструментов. При этом основным показателем оценки последних выступает уровень их доходности, риска и ликвидности. Заметную роль в процессе оценки играет характер обращения тех или иных финансовых инструментов инвестирования в рамках организованного и неорганизованного инвестиционных рынков. В ходе проведения такой оценки получает отражение оценка инвестиционной привлекательности отраслевой экономики и регионов страны.

5.Формирование портфеля финансовых инвестиций. На основании инвестиционных качеств отдельных финансовых инструментов осуществляется формирование портфеля финансовых инвестиций. При этом учитываются следующие основные факторы:

–тип портфеля финансовых инвестиций, формируемый в соответствии с его приоритетной целью;

–необходимость диверсификации финансовых инструментов портфеля;

–необходимость соблюдения высокой ликвидности портфеля и др.

В итоге сформированный с учетом установленных факторов портфель финансовых инвестиций должен быть оценен по соотношению уровня доходности, риска и ликвидности с целью убедиться в том, что по своим качественным и количественным параметрам он отвечает тому типу портфеля, который определен целями его формирования.

6.Обеспечение эффективного текущего управления портфелем финансовых инвестиций. Инвестиционные качества некоторых финансовых инструментов при изменении конъюнктуры финансового рынка снижаются. Поэтому в ходе оперативного управления портфелем финансовых инвестиций достигается своевременная его реструктуризация с целью поддержания целевых параметров его первоначального создания.

Объекты инвестирования

Определенные в ЗУ \"Об инвестиционной деятельности\" объекты инвестирования могут быть разделены на следующие группы: материальные ценности, ценные бумаги и имущественные права, интеллектуальные ценности Определенные виды объект тов инвестирования могут быть как объектами, в которые вкладываются средства, так и формами, в которых осуществляются вложенияя вкладення.

зависимости от характера инвестиций инвестор может вкладывать средства в потребительские, финансовые или предпринимательские объекты

Потребительские объекты - это объекты личного или семейного долгосрочного использования (недвижимость, различные виды транспортных средств личного использования, предметы роскоши и т.д.) В потребительских могут быть отнесены так каждого вложения, связанные с повышением качества производственного и офисного быту.

Предпринимательские объекты - это вложения в любые виды производственной или коммерческой деятельности

Финансовые объекты - вложения в учреждения или развитие финансовых структур (банки, страховые компании, инвестиционные компании, кредитные союзы и т.п.), а также приобретение активов в виде ценных бумаг или имущественных прав

Реальные и фондовые (финансовые) инвестиции могут осуществляться в предпринимательские объекты и их развитие (через разработку и реализацию инвестиционных проектов) или внедрение наукоемких и высокой ехнологичних производств (венчурное инвестирование.

Любые инвестиции связаны с определенным уровнем риска Для снижения риска вложения осуществляются не в один, а в большом количестве инвестиционных объектов Метод генерирования объектов инвестирования в определенную с совокупность называется формированием инвестиционного портфеляля.

Инвестиционный портфель - целенаправленно сформирована совокупность активов (различного вида инвестиций) инвестора

Теория инвестиционного портфеля предусматривает вложение в различные, часто альтернативные, виды активов В условиях современной экономической практики портфель, как правило, формируется как совокупность определенного количества об Объект реального или финансового инвестированияя.

Портфель реальных инвестиций формируется из вложений разно-срочных (кратко-, средне-, долгосрочных) Примером краткосрочных инвестиций может быть: приобретение предприятий и производств, ванн ния, не требующего монтажа, незавершенных объектов и другой недвижимостиі.

К среднесрочным относятся проекты реконструкции и технического перевооружения предприятий

Различают два основных вида портфелей ценных бумаг: индивидуальный портфель, портфель предприятия Предприятие может привлекать денежные средства за счет выпуска ценных бумаг (пассивные операции) и в вкладывать привлеченные средства в ценные бумаги других эмитентов (активные операции) с целью получения прибыли Помимо указанного, у инвестора могут быть также другие циллі.

Так, через приобретение определенных пакетов ценных бумаг инвестор может получить доступ к дефицитной или необходимой продукции, сырья или материалов Приобретая определенные имущественные права или паи, - расширить сферу в влияния, осуществить перераспределение собственностиі.

Индивидуальный портфель должен включать три основных элемента: ликвидные ценные бумаги, кратко-и среднесрочные инвестиции и инвестиции, направленные на прирост капитала

Инвестиционный портфель формируется на основе определенных принципов:

- часть портфеля должна формироваться как аварийный резерв и состоять из ликвидных ценных бумаг и инвестиций свободных средств, которые могут быть получены или оплачены срочно (депозиты, сберегательные серти ификаты т.д.)

- остальная часть портфеля должна включать инвестиции в ценные бумаги с перспективой достаточных доходов и прироста капитала в сочетании с возможностью их реализации с незначительными потерями (акции доходных пи идприемств)

- инвестор должен избегать ситуации вынужденной реализации ценных бумаг в условиях их спада на рынке;

- последняя часть портфеля состоит из реальных инвестиций и инвестиций в ценные бумаги, которые должны обеспечить весомый прирост капитала и защиту инвестора от инфляции (акции венчурных предпри тв.

Соотношение размеров частей портфеля и видов инвестиций в каждой из них формируется под влиянием ряда факторов:

- собственных финансовых возможностей инвестора;

- возможностей привлечения дополнительных средств с целью инвестирования;

- необходимость диверсификации вложений как способа снижения риска;

- выбора между доходом и приростом капитала, который зависит от инвестиционной среды;

- долгосрочности планируемых инвестиций;

- состояния финансовых рынков

зависимости от изменений инвестиционной среды и рыночных условий соотношение объемов трех частей портфеля постоянно меняется и регулируется инвестором

Источники:
finic.ru, studopedia.ru, vk.com, finance-credit.biz, uchebnikionline.com

Следующие записи:



20 июня 2018 года

Комментариев пока нет!
Ваше имя *
Ваш Email *

Сумма цифр справа: код подтверждения