Обучение бизнесу. Помощь предпринимателю
Главная » Пердложение вложений

Методы инвестирования



Основные методы инвестирования

Инвестиция - осознанный отказ от текущего потребления в пользу возможного относительно большего дохода в будущем, который, как ожидается, обеспечит и большее суммарное (т.е. текущее и будущее) потребление.

В практике экономической деятельности предприятий можно выделить три основных способа (метода) осуществления инвестиций (рисунок 1)

Рис. 1. Методы обеспечения инвестиционного процесса

Среди методов инвестирования из собственных источников наиболее важными являются использование амортизации (амортизационных отчислений) и прибыли предприятия.

В случае создания нового предприятия в роли собственного капитала выступают средства собственника (учредителя) бизнеса.

Механизм формирования финансовой базы для осуществления инвестиций из собственных источников предприятия показан на рисунке 2.

Рис. 2. Формирование источников финансирования инвестиций из доходов предприятия

Помимо доходов предприятия, важнейшим фактором, определяющим объем прибыли, направляемой на инвестирование за счет собственных средств, являются амортизационные отчисления.

Амортизационные отчисления образуются в результате переноса стоимости основных фондов на себестоимость продукции и в совокупности составляют амортизационный фонд, из которого и осуществляется инвестирование основного капитала предприятия.

Амортизация составляет около 30% средств, направляемых на финансирование капитальных вложений. Расширение этого источника позволяет ускорить воспроизводство основного капитала и вместе с тем повысить конкурентоспособность выпускаемой продукции.

Следующий метод инвестирования - кредитование, можно охарактеризовать как процесс предоставления денег или товаров в долг (пользование на срок на условиях возвратности) и, как правило, с уплатой процента. Возможно банковское и коммерческое кредитование.

Кредитные операции банков - это операции по размещению привлеченных ими ресурсов от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, срочности и платности. Ссудные операции составляют основу активных банковских операций.

На них приходится свыше 50 % всех активов коммерческих банков. Именно кредитные операции, несмотря на свой высокий риск, являются для банков наиболее привлекательными, так как они составляют главный источник их доходов.

Существующая классификация выдаваемых банками кредитов насчитывает ряд определяющих признаков. По размерам кредиты делятся на мелкие (величиной менее 1% средств банка), средние (от 1% до 5%), крупные (более 5%). Кредиты предоставляются в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте. По степени риска кредиты подразделяют на стандартные (безрисковые), нестандартные (умеренный уровень риска), сомнительные (средний уровень риска), проблемные (высокий уровень риска), безнадежные (практически безвозвратные). По способу погашения различают ссуды, погашаемые единовременно (на определенную дату, обычно в конце срока договора), и погашаемые в рассрочку (частями, долями - равномерными и неравномерными, в сроки, согласованные с банком).

Перейти на страницу: 1 2

Методы Инвестирования

Начнем знакомиться с традиционными методами инвестирования.  Многие уже оценили и пользуются рынком коллективных инвестиций. Изучили ПИФы, вкладывая в ПИФы знают, что обеспечивают себе стабильный пассивный доход в будущем.

Грамотный инвестор знает, что сохраняет свой главный ресурс — ВРЕМЯ. Ведь через определенное время инвестиционный капитал начнет работать на него.

Оглянитесь вокруг себя и вы увидите массу людей, не имеющих достаточной информации о методах Инвестирования. Они глубоко убеждены, что жить нужно сегодняшним днем, заработанных денег хватает только на себя, семью, а что инвестировать? Эти люди критикуют ПИФы, им не доступны другие методы инвестирования.

Не стоит их за это ругать. Естественное желание современного человека — зарабатывать как можно больше при минимальных затратах — как финансовых, так и физических, моральных.

Некоторые люди для себя выделяют более альтернативные методы инвестирования, такие как недвижимость, золото, антиквариат и считают их более доходными. Ошибаются!

Перечисленные выше инструменты действительно могут принести хороший доход, но, во-первых, он будет негарантированным, а во-вторых, требует не просто больших, а огромных вложений.

Рассмотрим методы Инвестирования:

Каждый метод инвестирования рассмотрим в отдельности, так как прежде чем инвестировать деньги в «голубые фишки», шедевры, Рембрандта или диадему Екатерины Великой, следует тщательно изучить все тонкости инвестирования, которым собираетесь заняться. Вам нужен разум и владение информацией и можете вступать в мир инвесторов и коллекционеров. Но если этого нет, то лучше не рисковать, а использовать проверенные и популярные инструменты, например, ПИФы. Когда накопите хорошее состояние можно будет перейти и к экзотике.

Читать похожие статьи:

Методы инвестирования

Методы инвестирования — это экономический термин, который предполагает не только способы и виды инвестиций, но также источники или варианты привлечения средств для реализации различных инвестиционных проектов. Интересно, что выбор метода инвестирования зависит не только от собственных характеристик инвестиционного проекта и результатов расчетов эффективности, но и от многих других факторов, которые определяются возможностями, опытом инвестора, общей экономической ситуацией и другими, не менее важными моментами.

Результатом разнообразия этих факторов как раз и стало появление множества методов инвестирования.

Естественно, многие из них будут резко отличаться друг от друга, в зависимости от того, кем является инвестор: частным лицом или юридическим. Кроме этого, планы, цели, объем имеющихся средств и срок получения прибыли в большинстве случаев очень влияют на предпочтения инвестора.

Для юридических и физических лиц при выборе метода инвестирования есть общие моменты, такие как, например, подход к финансированию: самофинансирование, долевое финансирование или кредитование. Есть другие методы получения средств, доступные только юридическим лицам: бюджетное финансирование, лизинг, смешанное и долевое финансирование, акционирование, выпуск дополнительных ценных бумаг или комбинации разных способов. Стоит отметить, что очень популярным сегодня есть так называемый английский метод инвестирования.

Для более точного определения методов финансирования инвестиций удобнее разделить внешние и внутренние. Деление основано на источниках поступлений.

Внутреннее финансирование осуществляется за счет собственного капитала инвестора или его ресурсов. Иногда в экономической литературе этот метод называют самофинансированием. Если инвестор — это предприятие, то обеспечение в этом случае осуществляется за счет уставного капитала, средств акционеров или же денежных средств, поступающих от коммерческой деятельности юридического лица. Как правило, это чистая прибыль и амортизация денежных отчислений. Во многих случаях для реализации инвестиционного проекта необходим конкретный, целевой сбор средств. Наиболее удобно создать отдельный бюджет — именно под данный проект.

Финансирование инвестиционного проекта за счет собственных средств компании или предприятия в большинстве случаев используют для реализации небольших по стоимости или объему проектов. Для создания более затратных или объемных инвестиционных проектов используют привлеченные средства, так как резкое или крупное извлечение средств из оборота может повлечь за собой проблемы в производственной или коммерческой составляющих.

Для частного инвестора действуют примерно те же правила: если нужно реализовать крупный проект, а собственных средств недостаточно, то необходимо привлечь сторонние, например — займы. Такой вид финансирования уже нельзя отнести к внутреннему.

Привлечение сторонних денежных ресурсов для реализации инвестиционного проекта называют внешним финансированием. В этом случае для инвестиций могут использоваться средства государства, иностранных инвесторов, финансовых и нефинансовых компаний (банков, различных фондов, кредитных союзов и прочих), сторонних частных лиц или дополнительные денежные вливания от владельцев или учредителей компании.

И внутреннее, и внешнее финансирование имеют определенные плюсы и минусы, поэтому выбор метода финансирования осуществляется на основе анализа существующей ситуации и планов инвестиционного проекта. Перед выбором метода инвестирования инвестор должен четко уяснить — сможет ли избранный им источник пошагово и полностью обеспечить запланированный инвестиционный проект в реальных условиях. Для начала должна быть полностью определена необходимая сумма. Затем нужно проверить, сможет ли этот метод дать необходимую оптимизацию всех рассматриваемых источников денежных средств. Необходимо также учесть возможности для уменьшения капитальных затрат и обязательно продумать варианты для снижения риска внедряемого инвестиционного проекта. Все описанные этапы подходят как для частного инвестора, так и для большого предприятия.

В случае самофинансирования нужно как можно точнее просчитать возможный максимум средств, который можно выделить на реализацию инвестиционного проекта без потерь или изменений, ведущих к негативным последствиям: нехватке средств на обычные текущие процессы: ремонт, плановые закупки, обучение персонала и так далее. В случае инвестирования частным лицом выделяемая сумма не должна привести к проблемам и нехватке средств для обычной жизни, нерешенным медицинским или бытовым проблемам.

Довольно часто многие опытные инвесторы предупреждают о рисках и советуют не вкладывать в рискованные инвестиционные инструменты средства от внешних источников, например, кредитные средства, полученные от юридических или физических лиц. Для частного лица инвестиции в высоко рисковые инвестиционные инструменты должны осуществляться только за счет собственных свободных средств.

|

Методы инвестирования и получения прибыли от инвестиций

За последние десятилетия в обществе резко возросла потребность в экономических знаниях. Мышление большинства людей подверглось серьезным изменениям. Давайте попробуем разобраться в том, что такое инвестирование и его методах.

Сегодня люди получают странные, противоречащие друг другу сведения об инвестициях. Будто бы стоит вложить собственные средства в очень выгодное дело, как деньги начнут размножаться сами, без особых усилий со стороны инвестора. Процент прибыли - это звучит заманчиво! Конечно, есть и пессимисты. На основании некоторого жизненного опыта они утверждают: разбогатеть сложно, а разориться - легко.

Вы - инвестор. Это значит, что вы вкладываете собственные деньги и получаете прибыль.

Многие убедились в том, что вложить деньги в банк - далеко не оптимальный выход. В лучшем случае вы убережете свои деньги от инфляции, даже если внешне это выглядит, как будто вы действительно получаете несколько процентов прибыли.

Вот несколько популярных на сегодняшний день методов инвестирования:

Форекс

Форекс - рынок обмена иностранной валюты, или валютная биржа. Упрощая, можно сказать так: вы покупаете (или продаете) валюту по определенному курсу. Затем ждете, пока курс валют изменится в выгодную для вас сторону. Затем продаете (или, соответственно, покупаете) валюту по изменившемуся курсу. Разница в цене - ваша законная прибыль. Вы вдохновлены?

Есть небольшое "но" - риск. Вас будут предупреждать о том, что курс валют далеко не всегда меняется так, как вы рассчитывали. Но существуют несложные и очень полезные методики, с помощью которых трейдеры - люди, работающие на биржах - сводят риск к минимуму.

Форекс работает практически круглосуточно, пять дней в неделю, за исключением праздников.

Вам нравятся острые ощущения и азарт? Вы зарабатываете достаточно, чтобы рискнуть одной-двумя сотнями долларов, а впоследствии получить прибыль? Тогда становитесь трейдером на Форексе! Но - пожалуйста - пройдите минимальный курс обучения, это убережет от потерь ваши нервы и деньги.

Играть - или работать - на Форексе можно, торгуя не только валютой, но и драгоценными металлами: золотом и серебром. Эта возможность появилась не так давно.

Если у вас есть некоторый опыт торговли на бирже, то для вас не составит труда перейти на торговлю на фьючерсном или фондовомрынке.

Фондовый рынок

Фондовый рынок, фондовая биржа - здесь продают (покупают) ценные бумаги. Например, акции, облигации и многие другие. Фьючерсный рынок - здесь продают (покупают) контракты на будущую поставку определенного товара или ценных бумаг.

Существует ряд успешных предпринимателей, которые не могут или не хотят играть на бирже сами. Для них есть возможность доверить управление своими средствами специалисту - профессиональному трейдеру. Для этого создана такая система, как ПАММ-счет.

ПАММ-счета

ПАММ-счет (англ. Percent Allocation Management Module, PAMM ) - торговый счет с особым режимом функционирования. Говоря языком юристов, это форма доверительного управления объединенным имуществом нескольких лиц: доверителя (инвестора) и трейдера. Трейдер рискует собственными деньгами, но за каждую прибыльную сделку получает вознаграждение от инвестора. Таким образом инвестор значительно увеличивает свой первоначальный капитал.

МЛМ компании

Еще один популярный способ инвестирования, правда, с несколько противоречивой репутацией - это многоуровневый маркетинг, он же MLM или МЛМ-компании, или сетевой маркетинг. Сокращение MLM происходит от английского названия multilevel marketing (многоуровневый маркетинг ). Это метод розничной торговли, характерной особенностью которого является разветвленная структура: каждый продавец (торговый агент) не только сам предлагает товар или услугу, но и привлекает новых торговых агентов. Так он создает собственную группу и далее получает процент от всех сделок.

В идеале, по прошествии некоторого времени руководитель группы может не заниматься продажами - он все равно будет получать прибыль от сделок, совершаемых членами группы. Первоначальные инвестиции в любом случае необходимы, но их размер может быть различным.

Если вы обладаете базовыми экономическими знаниями, стремитесь учиться и не боитесь идти на умеренный риск, то вы стоите на верном пути к обеспеченному будущему и финансовой свободе, и независимости .

Инвестиционной деятельности и методы инвестирования

Состав источников финансирования

ПРОЕКТНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ.

Обязательным условием осуществления инвестиционной деятельности является наличие источников финансирования, за счет которых обеспечивается в конечном счете простое и расширенное воспроизводство. Источниками финансирования являются:

♦ собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы инвестора (прибыль, амортизационные отчисления, денежные накопления и сбережения граждан и юридических лиц, средства, выплачиваемые органами страхования в виде возмещения потерь от аварий, стихийных бедствий и другие средства);

♦ заемные финансовые средства инвестора (банковские и бюджетные кредиты, облигационные займы и другие средства);

♦ привлеченные финансовые средства инвестора (средства, получаемые от продажи акций, долевые участия в уставных фондах инвесторов);

♦ денежные средства, централизуемые отраслевыми ведомствами, объединениями (средства централизованных инновационных фондов);

♦ инвестиционные ассигнования из государственного бюджета, местных бюджетов и внебюджетных фондов);

♦ иностранные инвестиции.

По видам собственности источники финансирования делятся на:

1) государственные инвестиционные ресурсы (бюджетные средства и средства внебюджетных фондов, государственные заимствования, средства государственных предприятий; кредиты государственных банков);

2) инвестиционные ресурсы субъектов хозяйствования коммерческого и некоммерческого характера, общественных объединений, физических лиц, в том числе иностранных инвесторов; кредиты коммерческих банков, средства инвестиционных фондов, страховых компаний и др.;

1)инвестиционные ресурсы иностранных инвесторов (иностранных государств, международных финансово-кредитных организаций, институциональных инвесторов, зарубежных банков и кредитных учреждений).

Система финансового обеспечения инвестиционного процесса складывается из органического единства источников финансирования инвестиционной деятельности и методов инвестирования.

Методами инвестирования являются:

♦ бюджетный;

♦ кредитный;

♦ самофинансирование;

♦ акционерное финансирование;

♦ комбинированный.

Бюджетный метод инвестирования предполагает направ­ление государственных бюджетных инвестиционных ресурсов (средств республиканского и местных бюджетов) на создание и воспроизводство основных фондов. Государственные бюджетные инвестиционные вложения предоставляются на безвозвратной и возвратной основе и предназначаются для приоритетных направлений экономической политики государства, обеспечивающих структурную перестройку экономики, сохранение и развитие производственного и непроизводственного потенциалов страны, решение социальных и других проблем, которые невозможно осуществить за счет иных источников финансирования.

При бюджетном методе инвестирования государственные централизованные инвестиционные ресурсы могут непосредственно направляться для финансирования целевых программ, государственных нужд, а также использоваться для оказания государственной поддержки инвестиционных проектов путем выдачи гарантий и предоставления налоговых и других льгот инвесторам.

В условиях перехода к рыночной экономике бюджетный метод инвестирования сохраняет основополагающее значение. Использование средств бюджета на финансирование капитальных вложений позволяет регулировать уровни экономического и социального развития территорий, а также поддерживать благоприятный климат для активизации вложений других инвесторов.

Совершенствование бюджетного инвестирования связано с определением рациональных и эффективных направлений размещения средств по отраслям, территориям и предприятиям; выбором конкретных приоритетов инвестирования; ограничением сферы безвозвратного финансирования при расширении возможностей предоставления средств бюджета на возвратной основе и рядом других мероприятий.

Кредитный метод инвестирования предполагает предоставление банковских кредитов на условиях срочности, платности и возвратности. С помощью кредитного метода осуществляется трансформация сбережений и накоплений в производственные инвестиции. Объективная необходимость долгосрочного кредита во внеоборотные активы предприятий вытекает из несоответствия имеющихся у предприятия средств для расширенного воспроизводства и потребностей в них.

Преимущество кредитного метода инвестирования связано с возвратностью средств, что предполагает взаимосвязь между фактической окупаемостью капитальных затрат и возвратом долгосрочного кредита в срок, определенный кредитным договором. Немаловажное значение имеет также необходимость уплаты заемщиком процентов за пользование кредитом, уровень которых зависит от спроса и предложения на ссудный капитал, уровня инфляции в стране, величины ставки рефинансирования и процентов по депозитам. Взимаемые банками проценты дифференцируются в зависимости от сроков и размеров предоставленных кредитов, их обеспеченности, степени кредитного риска и т.п.

В последние годы кредитный метод инвестирования капитальных затрат применяется реже в связи с общей экономической нестабильностью, высоким уровнем инфляции, ухудшением финансового состояния предприятий, недостаточной капитализацией банковской системы и некоторыми другими причинами.

Самофинансирование инвестиций предусматривает осуществление процесса расширенного воспроизводства преимущественно за счет собственных источников предприятий: амортизации основного капитала, прибыли и фондов, созданных за счет прибыли. Самофинансирование развития предприятий возможно при их стабильном и устойчивом финансовом состоянии. Падение рентабельности промышленных предприятий и рост количества убыточных предприятий в реальном секторе экономики повлекли за собой снижение инвестиционной активности хозяйствующих субъектов. Возможность самофинансирования предприятий связана также с проводимой государством бюджетной, налоговой и амортизационной политикой.

Стимулированию инвестиций предприятий благоприятствуют снижение налоговой нагрузки, сближение доходности средств, вкладываемых в производство, с их доходностью от использования в других сферах, повышение надежности инвестирования, совершенствование амортизационной политики государства.

Акционерное финансирование представляет собой форму получения дополнительных инвестиционных ресурсов путем эмиссии ценных бумаг. Оборот ценных бумаг на финансовом рынке существенно расширяет возможности привлечения временно свободных денежных средств предприятий и домашних хозяйств для инвестирования производственных и социальных мероприятий.

Акционерное финансирование включает в себя следующие формы:

♦ дополнительные эмиссии ценных бумаг под конкретный инвестиционный проект, что обеспечивает инвестору участие в уставном капитале предприятий. При этом инвестор производит эмиссию акций и размещение их среди заинтересованных инвесторов (включая государство, иные отечественные и иностранные субъекты предпринимательской деятельности);

♦ эмиссию долговых обязательств в виде инвестиционных сертификатов, облигаций;

♦ формирование специализированных инвестиционных компаний и фондов, в том числе паевых, в форме акционерных обществ с эмиссией ценных бумаг и инвестированием полученных средств в инвестиционные проекты.

Вместе с тем, акционирование как метод инвестирования эффективен для конкурентоспособных предприятий. Выпуск акций и их размещение требуют значительных затрат денежных средств. Вторичные и последующие эмиссии ценных бумаг как источника привлечения средств зачастую не покрывают издержек. Кроме того, существует опасность обесценивания предыдущих выпусков акций, потери контрольного пакета, поглощения акционерного общества другой фирмой и т.п.

Развитие акционерного метода инвестирования зависит от политики разгосударствления и приватизации, объектов государственной формы собственности, создания правовых условий для функционирования рынка ценных бумаг, функционирования рыночной инфраструктуры.

Выпуск ценных бумаг в современных условиях должен способствовать мобилизации средств потенциальных инвесторов, стать альтернативным методом инвестирования бюджетному финансированию, кредитованию.

Для повышения эффективности приватизации объектов государственной формы собственности и привлечения инвестиций через этот механизм необходимо реструктурировать приватизируемые предприятия, повысив их инвестиционную привлекательность; создать условия для приобретения инвесторами неэффективно работающих предприятий в целях их реконструкции и перепрофилирования; формировать правовые основы проведения второй и последующих эмиссий акций акционерных обществ.

На основе комбинированного инвестирования может осуществляться финансирование и кредитование строительства за счет средств государственного бюджета, собственных средств организаций, предприятий и других юридических лиц, кредитов банков с соблюдением пропорций расходования бюджетных ассигнований и собственных средств в течение всего периода реализации инвестиционного проекта.

Источники:
www.rightfinance.ru, natalianakonechnaya.ru, center-yf.ru, investcourses.ru, studopedia.ru

Следующие записи:



21 января 2018 года

Комментариев пока нет!
Ваше имя *
Ваш Email *

Сумма цифр справа: код подтверждения