Обучение бизнесу. Помощь предпринимателю
Главная » Пассивный доход

Пассивное инвестирование



Форекс: пассивное инвестирование

Форекс: пассивное инвестирование

Форекс требует существенных временных затрат. Вначале необходимо обучаться техническому и фундаментальному анализу. Затем пробовать себя на микро-счетах. И только со временем, при хороших показателях, переходить на крупные суммы. Но это не единственный способ извлечения прибыли из валютного рынка.

Зарабатывать на Форексе можно не только собственным трудом, но и инвестированием в ПАММ-счета. Подобные инвестиции — это передача собственных средств в управление выбранному трейдеру. При этом у трейдера не будет доступа к деньгам инвестора — будет происходить лишь дублирование действий.

ПАММ-счета предоставляют хорошие возможности, как для управляющего, так и для доверителя. Управляющий получает определенный процент от прибыли, что позволяет зарабатывать больше. Однако чтобы привлечь инвесторов, необходимо показывать хорошие результаты. Если показатель прибыли будет стабильно высок, то увеличивается возможность управления довольно значительным капиталом.

Доверители выигрывают от инвестирования в ПАММ-счета тем, что за них работает профессионал. Тогда как им самим не обязательно вникать в суть торговли и проводить анализ. Отказаться от услуг какого-либо трейдера можно в любую минуту. Все действия управляющего будут отображаться для инвестора в реальном времени. Другим преимуществом является то, что можно пользоваться услугами разных трейдеров одновременно. Это понижает риск потери денег.

Можно не сомневаться в том, что управляющий будет стремиться максимизировать прибыль. Это происходит не только потому, что он получит процент от прибыли инвестора, но и за счет того, что трейдер рискует, в первую очередь, своим капиталом. Ведь каждый из трейдеров ПАММ-счета имеет свой торговый счет, операции на котором дублируются пропорционально размеру инвестиций доверителя. Например, если у управляющего $1000, а у инвестора $10000, то сделка в $50 трейдера будет равна сделке в $500 на счете доверителя.

Если вы сомневаетесь в своих силах или не имеете желания изучать валютный рынок, но хотите стать участником Форекса, то ПАММ-счета оптимальный для вас вариант.

Главное — очень ответсвенно подойти к выбору управляющего. Ведь в его руках будут ваши сбережения.

Разница между активным и пассивным инвестированием

Кто является активным инвестором?

Активное инвестирование - как я определяю это - значит, пытаться обыграть рынок за определенный период времени, используя одну или обе из следующих стратегий:

Выбор ценных бумаг. Этот термин означает покупку правильных акций (или облигаций, или фондов, или любого другого актива) и избежание неправильных. Это означает предусмотрительно купить Apple до появления iPod, и не покупать Netflix на следующий день после ее IPO.

Пассивное инвестирование: начало

Может быть, большинство инвесторов предпочитают пассивное инвестирование именно потому, что оно гораздо комфортнее психологически, чем инвестирование активное?

Подход

Кто же такой пассивный инвестор, почему он так действует? Самый известный пример пассивного инвестора — вкладчик банка. Пассивный инвестор устраняется от активного управления своими средствами по причине, например, нехватки времени или невысокого уровня финансовой грамотности.

Такому инвестору проще отдать деньги в управление банку, чем самостоятельно искать наиболее выгодные активы или ежедневно торговать ценными бумагами. Это вполне разумный подход, ведь тот же банковский депозит, как форма пассивного управления, обладает рядом несомненных преимуществ.

Депозиты

Надежность и заранее известный доход — эти качества делают депозиты незаменимым инструментом. С помощью депозита инвестор может страховать риски вложений в другие активы. Например, вложив часть средств в акции, другую часть можно вложить в депозиты.

Доход, полученный от депозитов, может компенсировать, хотя бы и частично, потери, понесенные в случае падения стоимости ценных бумаг.

Положительной стороной этого финансового инструмента можно считать ликвидность, то есть возможность в любой момент обратить свой вклад в наличные. Депозит удобен, потому что вам не придется опасаться квартирных воров, к тому же вы сможете накопить нужную сумму. Но он четко иллюстрирует правило: «Чем выше надежность, тем ниже доходность». Это инструмент сбережения, накопления, но ни в коем случае не приумножения.

Формы инвестирования

Но есть и другие формы пассивного инвестирования, когда инвестор может рассчитывать на доход выше банковского депозита.

Как, например, инвестирование в паевые инвестиционные фонды (ПИФы). В этом случае инвестор также передает деньги в управление профессиональному управляющему. Он управляет средствами пайщиков фонда, вкладывая их в различные активы, в зависимости от направленности фонда.

Например, фонд акций основную часть средств инвестирует в акции, фонд облигаций — в облигации, а смешанный фонд — и в акции, и в облигации. Фонд располагает средствами значительно более существенными, чем отдельный частный инвестор, а значит, и отдача от инвестирования может быть значительно выше, чем у отдельного пайщика.

Пассивное инвестирование средств. Стратегия «Портфель лежебоки»

А А А

Пассивное инвестирование средств подходит для инвесторов, которые не хотят глубоко углубляться в тему инвестиций и не хотят тратить на это много времени.

Что такое пассивное инвестирование?

Если активное инвестирование подразумевает активную деятельность инвестора, т.е.

    отслеживание динамики рынка, изучение финансовой деятельности компаний, технический анализ, фундаментальный анализ;

то пассивное инвестирование строится на портфельной теории.

Суть ее заключается в том. что инвестор создает себе портфель из разных видов активов в определенных пропорциях. При этом он не следит за рынком, он не совершает частые операции на рынке. Лишь делает ребалансировку своего портфеля 1-2 раза в год. И в результате такой портфель способен приносить доход больше любого банковского депозита.

Рассмотрим идею пассивного инвестирования на конкретной стратегии.

Стратегия эта называется «Портфель лежебоки».

Узнал я эту стратегию от Сергея Спирина, основателя Цента финансового образования.Итак «Портфель лежебоки». Этот портфель смоделирован на российском рынке. В него входят 3 актива:

    акции, облигации и золото.

Доля каждого актива в портфеле по стоимости – 33%, т.е. в портфель состоит на 1/3 из акций, на 1/3 из облигаций и на 1/3 из золота.

Составить такой портфель можно двумя способами:

    Самостоятельно купить акции и облигации на фондовом рынке. Для этого понадобится выбрать брокера и заключить с ним договор. Открыть обезличенный металлический счет в банке (ОМС). [learn_more] ОМС — Это счёт, где эквивалентом денег служат драгоценные металлы. Например, золото. Проценты на такой счёт не начисляются, просто золото или растёт в цене, или падает).[/learn_more] Составить портфель из ПИФ-ов (паевых инвестиционных фондов) акций и облигаций. Золото также можно купить, открыв ОМС в банке.

Зачем нужна ребалансировка портфеля?

Ребалансировка портфеля требуется из-за того, что некоторые активы будут расти быстрее других. А т.к. мы следуем принципу «Покупай дешево, продавай дорого» . то мы и будем продавать, когда один актив вырастет больше других, и докупать при падении.

В нашем портфеле на начало года есть:

    акции на 100 у.е. есть облигации на 100 у.е. и золото также на 100 у.е. Всего активов на 300 у.е. По прошествии года акции выросли до 150 у.е. облигации до 110 у.е. а золото упало в цене до 70 у.е.

Суммарная стоимость наших активов теперь составляет 330 у.е. Значит нам надо сделать ребалансировку, чтобы стоимость каждого актива была в соответствии с нашей стратегией. Т.е. акций на 110, облигаций на 110 и золото тоже на 110.

Поэтому мы продаем выросшие в цене акции («продаем дорого») на 40 у.е. Облигации не трогаем, а на 40 у.е. докупаем золота («покупаем дешево»). Ребалансировку портфеля можно делать по-разному. Многие специалисты советуют делать ее либо раз в 12 месяцев, либо раз в 6 месяцев. Так же можно делать ребалансировку, когда доля одного из активов превышает определенный процент (например, 35%).

Ниже я привел расчеты для такого портфеля, исходя из следующей информации:

    Для расчетов цены акции был взят Фонд акций (ПИФ) «Добрыня Никитич» УК «Тройка Диалог» (а ныне – Сбербанк); Для расчетов цены облигаций взят Фонд облигаций (ПИФ) «Илья Муромец» той же УК; Для расчетов цены на золото были взяты цены за 1 грамм золота по курсу ЦБ России. Цены взяты на конец каждого года (на 31.12).

115. Характер инвестирования

Переводы/Статьи/Тексты → Копирайтинг/Рерайтинг

Инвестирование средств в различные финансовые активы может отличаться не только масштабами и временными рамками, но и самим подходом к этому процессу. Инвесторов, то есть частных лиц и компаний, которые. показать все приумножают свой капитал с помощью вложений в финансовые инструменты, условно можно разделить на две категории.

Так, есть профессиональные инвесторы, для которых все процессы, связанные с анализом текущего и будущего положения финансовых инструментов – акций, валют, биржевых товаров, а также производных, является обычным, ежедневным занятием. Есть также категория инвесторов, которые подходят под определение «спекулянт».  Есть, однако, определение, которое в ряде случаев может быть отнесено к обеим категориям инвесторов – пассивное инвестирование.

05.01.2015 • 0 просмотров

Характер инвестирования. Активное, спекулятивное и пассивное инвестирование

Инвестирование средств в различные финансовые активы может отличаться не только масштабами и временными рамками, но и самим подходом к этому процессу. Инвесторов, то есть частных лиц и компаний, которые приумножают свой капитал с помощью вложений в финансовые инструменты, условно можно разделить на две категории.

Так, есть профессиональные инвесторы, для которых все процессы, связанные с анализом текущего и будущего положения финансовых инструментов – акций, валют, биржевых товаров, а также производных, является обычным, ежедневным занятием. Есть также категория инвесторов, которые подходят под определение «спекулянт».  Есть, однако, определение, которое в ряде случаев может быть отнесено к обеим категориям инвесторов – пассивное инвестирование.

Если первые больше заняты тем, что увеличивают стоимость собственного инвестиционного портфеля, то работа инвесторов второй категории заключается в максимальном извлечении прибыли из текущих биржевых сделок. Впрочем, это разделение абсолютно не исключает выполнения спекулятивных операций инвесторами, точно так же, как некоторые успешные спекулянты становятся профессиональными инвесторами.

Подходы к инвесторской деятельности

Подход, основной способ деятельности каждого из инвесторов, может быть определен как активное инвестирование, спекулятивное инвестирование и пассивное инвестирование. Активное инвестирование – удел исключительно профессионалов, спекулятивное инвестирование может себе позволить и тот, кто не обладает достаточными ресурсами для эффективного долгосрочного инвестирования, но обладает достаточными познаниями в области функционирования финансовых рынков.

Пассивное инвестирование может быть единственным вариантом для частного лица или организации, которые имеют определенные запасы денежных средств, однако, не имеют времени для ежедневного анализа рынков, а также не являются экспертами в области инвестирования. Пассивное инвестирование корпоративного характера отличается от банального размещения средств на банковских депозитах, инвестиции пассивного типа могут совершаться абсолютно на любом уровне, на любом финансовом рынке.

Признаки пассивного инвестирования

Единственным характерным отличием пассивного инвестирования является исключительно редкие сделки, а также сравнительно редкая коррекция инвестиционного портфеля.  Классическим примером пассивного инвестирования могут служить действия успешной производственной компании, которая, располагая значительными средствами, преследует цель сохранить собственный капитал от обесценивания за счет размещения средств в ценные бумаги с низкой доходностью, но располагающих высокой степенью надежности.

В этом случае достигается определенная прибыльность, как правило, достаточная, чтобы покрывать убытки, связанные с инфляционными процессами, инвестиционный портфель в этом случае корректируется только в случае признаков наступающих кризисных явлений, в результате которого доходность бумаг может пострадать.

В случае пассивного инвестирования собственных средств частным лицом, это может быть размещение средств в паевые инвестиционные фонды, иные формы доверительного управления, а также собственноручное приобретение ценных бумаг для защиты или хранения собственного капитала. Не исключены также сделки спекулятивного характера на финансовых рынках, однако таким сделкам предшествует длительный период анализа, и эти сделки рассчитаны на длительную перспективу.

Вообще, выбор подхода  к инвестированию зависит от набора факторов, от возможности выполнения ряда условий, необходимых для активного, спекулятивного или пассивного инвестирования. Рассмотрим основные факторы

Профессионализм инвестора

В том случае, если инвестор не только располагает багажом соответствующих знаний, но также имеет значительный опыт реализации инвестиционных проектов, активное инвестирование позволяет ему успешно сохранять капитал и получать некоторый прирост. Также есть перспектива для получения солидного дохода как результат грамотно спланированных операций.

Если инвестор приступает к активному инвестированию, не обладая опытом и квалификацией, достаточно большая вероятность того, что капитал достаточно быстро растает.  Пассивное инвестирование отлично подходит в этом случае для обеспечения небольшого прироста капитала, а также для изучения принципов и стратегий, применяемых на финансовых рынках. Пассивное инвестирование является лучшим вариантом для недостаточно грамотных частных инвесторов.

Временные затраты

Необходимо учесть, что плотная работа с рыночными активами требует серьезных временных затрат. Это не только означает, что инвестор должен иметь возможность уделять работе количество времени, превышающее обычный рабочий день. Это также означает,  что для анализа всех инструментов, и адекватного реагирования на текущую рыночную ситуацию двадцати четырех часов в сутки может просто не хватить – для полноценной работы по активному планированию и реализации сделок может потребоваться труд десятка специалистов.

А это выходит далеко за пределы того, что может себе позволить частный инвестор, или даже владелец компании, которые не готов выделить даже несколько часов своего времени. В данном случае, уместно говорить, скорее, о спекулятивном инвестировании, о периодическом совершении сделок только в тех случаях, когда наступает действительно благоприятный момент. Если идет разговор о временных затратах, то охватить полный комплекс работ по активному инвестированию под силу лишь инвестору, который занимается этой деятельностью на профессиональной основе.

Сравнительно безопасным способом инвестирования для частного лица с точки зрения временных затрат может пассивное инвестирование и периодические операции спекулятивного характера.

Ожидаемая доходность

Разумеется, планируя свое участие на рынке инвестиций, прежде всего,  учитывается соотношение доходности и риска.  Доходность, которую демонстрирует портфель крупнейших инвесторов, ведущих активную политику инвестирования, не превышает 10%-15% в год от совокупной стоимости портфеля. Применимо к суммам, которые фигурируют в сделках, можно сказать, что это огромные деньги.

Спекулятивные инвестиции, в самой успешной реализации, дают порядка 30% стоимости портфеля в годовом исчислении. Такие инвестиции наиболее рискованные, а значит, присутствуют периоды, когда стоимость портфеля может существенно снижаться.

Пассивное инвестирование предполагает доход не намного превышающий банковский процент по депозитам. Однако при умелом использовании капитала, средства надежно защищены и даже небольшой процент прибыли оборачивается ощутимой суммой.

Периодичность сделок

Нужно сразу остановить внимание на одной закономерности – риск для капитала возрастает в той степени, в которой увеличивается частота сделок. При спекулятивном инвестировании количество сделок за период времени наибольшее. Есть инвесторы-спекулянты, которые проводят десятки сделок только за один день.

Компании и инвестиционные фонды более взвешенно подходят к планированию сделок. В случае активного инвестирования большая часть времени, большее количество ресурсов задействованы на сбор и анализ информации об эмитентах акций. Ресурсы подобных компаний, в данном случае – это количество специалистов в штате компании, которые изо дня в день проводят аналитическую работу, а также прочие расходы, связанные с добычей необходимой информации.

Пассивные инвесторы в силах обеспечить наименьший риск для своего капитала. Количество сделок, совершаемых в течение определенного периода, сравнительно с прочими подходами к инвесторской деятельности, наименьшее.

Такие инвесторы покупают активы только в том случае, если соотношение риска и прибыли соответствует их долгосрочным целям. С другой стороны, такие инвесторы не склонны избавляться от активов при малейшем понижении стоимости, поскольку подобная ситуация не является критичной для портфеля.

Источники:
investirovanie.su, www.2stocks.ru, www.brainity.ru, doeasy.ru, www.weblancer.net

Следующие записи:



17 января 2018 года

Комментариев пока нет!
Ваше имя *
Ваш Email *

Сумма цифр справа: код подтверждения