Обучение бизнесу. Помощь предпринимателю
Главная » Капитализация процентов

Формы финансового инвестирования



Формы финансового инвестирования

Формы финансового инвестирования

Финансовое инвестирование в общем виде рассматривается как форма использования временно свободных денежных средств и может осуществляться в трех основных формах:

1) вложение денежных средств в ценные бумаги;

2) вложение денежных средств в доходные виды денежных инструментов (основной вид - депозитный вклад в кредитных организациях, особенность этой формы - краткосрочный характер инвестиций); came ati 3000. rvi

) вложение денежных средств в уставные фонды других организаций.

Наиболее распространена первая форма финансового инвестирования.

Ценная бумага - финансовый документ, удостоверяющий имущественное право или отношение займа владельца документа лицу, выпустившему такой документ (эмитенту). Иными словами, ценная бумага - это особая форма существования капитала и суть ее в том, что у владельца капитала сам капитал отсутствует, но имеются права на него, зафиксированные в форме ценной бумаги. Основными видами ценных бумаг являются акции, облигации, векселя, казначейские обязательства, опционы, варранты и финансовые фьючерсы.

В Республики Беларусь организации могут работать с государственными и корпоративными облигациями, векселями, чеками, депозитными сертификатами, акциями, фьючерсами, опционами и отдельными приватизационными ценными бумагами.

Виды ценных бумаг:

По содержанию финансовых отношений:

долговые (облигации);

долевые (акции).

По форме существования:

документарные (имеют бумажную форму);

бездокументарные (существуют в виде записей на счетах).

Формы финансового инвестирования.

Тема 23. Инвестиции в ценные бумаги

Цель: студенты знают формы финансового инвестирования, прин­ципы формирования и управления портфелем ценных бумаг организа­ции, методы определение доходности финансовых вложений.

Вопросы для изучения:

1. Формы финансового инвестирования.

2. Прин­ципы формирования и управления портфелем ценных бумаг организа­ции.

3. Определение доходности финансовых вложений.

Финансовое инвестирование в общем виде рассматривается как форма использования временно свободных денежных средств и может осуществляться в трех основных формах:

1) вложение денежных средств в ценные бумаги;

2) вложение денежных средств в доходные виды денежных инструментов (основной вид – депозитный вклад в кредитных организациях, особенность этой формы - краткосрочный характер инвестиций);

3) вложение денежных средств в уставные фонды других организаций.

Наиболее распространена первая форма финансового инвестирования.

Ценная бумага – финансовый документ, удостоверяющий имущественное право или отношение займа владельца документа лицу, выпустившему такой документ (эмитенту). Иными словами, ценная бумага – это особая форма существования капитала и суть ее в том, что у владельца капитала сам капитал отсутствует, но имеются права на него, зафиксированные в форме ценной бумаги. Основными видами ценных бумаг являются акции, облигации, векселя, казначейские обязательства, опционы, варранты и финансовые фьючерсы.

В Республики Беларусь организации могут работать с государственными и корпоративными облигациями, векселями, чеками, депозитными сертификатами, акциями, фьючерсами, опционами и отдельными приватизационными ценными бумагами.

Виды ценных бумаг:

По содержанию финансовых отношений:

- долговые (облигации);

- долевые (акции).

По форме существования:

- документарные (имеют бумажную форму);

- бездокументарные (существуют в виде записей на счетах).

Формы финансового инвестирования

В целях поддержания своей конкурентоспособности экономические субъекты в условиях рынка должны постоянно осуществлять инвестиционную деятельность, которая может выражаться в различных формах и с использованием различных инструментов инвестирования.

В составе объектов инвестирования многих предприятий важное место занимают финансовые инвестиции, которые часто рассматриваются как активная фирма эффективного использования временно свободного капитала или инструмент реализации стратегических целей, связанных с диверсификацией операционной деятельности предприятия. Для многих предприятий в России финансовые инвестиции оказываются недоступными в полном объеме в силу отсутствия временно свободных денежных средств и неразвитости инфраструктуры финансового рынка. Однако в мировой практике финансовые инвестиции получили широкое распространение.

Существует три формы финансового инвестирования, каждая из которых обладает своими специфическими особенностями.
  1. Вложение капитала в уставные фонды совместных предприятий. Основной целью этой формы инвестирования считается не столько получение высокого инвестиционного дохода, сколько внедрение форм финансового влияния на предприятия для обеспечения стабильного формирования своей операционной прибыли.
Данная форма финансового инвестирования предполагает наиболее тесную связь с операционной деятельностью предприятия. Она способствует: – упрочению стратегических хозяйственных связей с поставщиками сырья и материалов;
  • развитию производственной инфраструктуры предприятия (при вложении капитала в другие аналогичные предприятия);
  • расширению возможностей реализации продукции или проникновению на другие региональные рынки (путем вложения капитала в уставные фонды предприятий реализации);
  • развитию различных форм отраслевой и товарной диверсификации операционной деятельности предприятия и других стратегических направлений его развития.

    Такая форма финансового инвестирования во многом является одновременно менее капиталоемкой и более оперативной.
  • Вложение капитала в доходные виды денежных инструментов. Данное направление финансового инвестирования направлено на эффективное использование временно свободных денежных активов предприятия.

    Распространенный вид денежных инструментов инвестирования – депозитный вклад в коммерческих банках.
  • Вложение капитала в доходные виды фондовых инструментов. Главная цель данной формы финансового инвестирования – генерирование инвестиционной прибыли. Однако в некоторых случаях она может быть использована для установления форм финансового влияния на отдельные компании в процессе решения стратегических задач (например, путем приобретения контрольного или достаточно весомого пакета акций).

    Это направление финансовых инвестиций считается наиболее массовым и перспективным, характеризуется вложением капитала в различные виды ценных бумаг, которые свободно обращаются на фондовом рынке. Распространение данной формы финансового инвестирования связано с широким выбором альтернативных инвестиционных решений как по инструментам инвестирования, так и его периодам.

  • Дараева Ю.А. Управление финансами | Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент | Загородников С.В. Финансовый менеджмент | Кушнир И.В. Финансовый менеджмент | Лукьянчук У.Р. Финансовый менеджмент | Смирнов П.Ю. Финансовый менеджмент | Шепелева А.Ю. Финансовый менеджмент

    Глава 14. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ ИНВЕСТИЦИЯМИ ФОРМЫ ФИНАНСОВЫХ ИНВЕСТИЦИЙ И ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ИМИ

    финансовое инвестирование осуществляется предприятием в следующих основных формах (рис. 14.1).

    1. Вложение капитала в уставные фонды совместных предприятий. Эта форма финансового инвестирования имеет наиболее тесную связь с операционной деятельностью предприятия. Она обеспечивает
    упрочение стратегических хозяйственных связей с поставщиками сырья и материалов (при участии в их уставном капитале); развитие своей производственной инфраструктуры (при вложении капитала в транспортные и другие аналогичные предприятия); расширение возможностей сбыта продукции или проникновение на другие региональные рынки (путем вложения капитала в уставные фонды предприятий торговли); различные формы отраслевой и товарной диверсификации операционной деятельности и другие стратегические направления развития предприятия. По своему содержанию эта форма финансового инвестирования во многом подменяет реальное инвестирование, являясь при этом менее капиталоемкой и более оперативной. Приоритетной целью этой формы инвестирования является не столько получение высокой инвестиционной прибыли (хотя минимально необходимый ее уровень должен быть обеспечен), сколько установление форм финансового влияния на предприятия для обеспечения стабильного формирования своей операционной прибыли.
    1. Вложение капитала в доходные виды денежных инструментов. Эта форма финансового инвестирования направлена прежде всего на эффективное использование временно свободных денежных активов предприятия. Основным видом денежных инструментов инвестирования является депозитный вклад в коммерческих банках. Как правило, эта форма используется для краткосрочного инвестирования капитала и ее главной целью является генерирование инвестиционной прибыли.
    2. Вложение капитала в доходные виды фондовых инструментов. Эта форма финансовых инвестиций является наиболее массовой и перспективной. Она характеризуется вложением капитала в различные виды ценных бумаг, свободно обращающихся на фондовом рынке (так называемые „рыночные ценные бумаги"). Использование этой формы финансового инвестирования связано с широким выбором альтернативных инвестиционных решений как по инструментам инвестирования, так и по его срокам; более высоким уровнем государственного регулирования и защищенности инвестиций; развитой инфраструктурой фондового рынка; наличием оперативно предоставляемой информации о состоянии и конъюнктуре фондового рынка в разрезе отдельных его сегментов и другими факторами. Основной целью этой формы финансового инвестирования также является генерирование инвестиционной прибыли, хотя в отдельных случаях она может быть использована для установления форм финансового влияния на отдельные компании при решении стратегических задач (путем приобретения контрольного или достаточного весомого пакета акций).

    С учетом особенностей и форм финансового инвестирования организуется управление им на предприятии.

    Управление финансовыми инвестициями предприятия представляет собой систему принципов и методов обеспечения выбора наиболее эффективных финансовых инструментов вложения капитала и своевременного его реинвестирования.

    Управление финансовыми инвестициями подчинено общей инвестиционной политике предприятия и направлено на достижение его инвестиционных целей.

    Процесс управления финансовыми инвестициями предприятия осуществляется по следующим основным этапам (рис. 14.2):

    ЭТАПЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ ИНВЕСТИЦИЯМИ

    Обратите внимание

    Как правильно управлять финансами своего бизнеса, если вы не специалист в области финансового анализа - Финансовый анализ

    Финансовый менеджмент - финансовые отношения между суъектами, управление финасами на разных уровнях, управление портфелем ценных бумаг, приемы управления движением финансовых ресурсов - вот далеко не полный перечень предмета "Финансовый менеджмент "

    Поговорим о том, что же такое коучинг. Одни считают, что это буржуйский брэнд, другие что прорыв с современном бизнессе. Коучинг - это свод правил для удачного ведения бизнесса, а также умение правильно распоряжаться этими правилами

    Источники:
    www.nicefinances.ru, studopedia.net, www.5rik.ru, economy-ru.com, www.srinest.com

    Следующе статьи



    25 июня 2018 года

    Комментариев пока нет!
    Ваше имя *
    Ваш Email *

    Сумма цифр справа: код подтверждения