Обучение бизнесу. Помощь предпринимателю
Главная » Как отойти от дел

Вклады цб



Мониторинг максимальных ставок по вкладам ЦБ РФ

Мониторинг максимальных ставок по вкладам ЦБ РФ

Банки.ру

Департамент банковского регулирования и надзора Банка России с июля 2009 года проводит постоянный мониторинг максимальных процентных ставок по вкладам в российских рублях десяти кредитных организаций, лидирующих по объему депозитов физических лиц. Это Сбербанк России, ВТБ 24, Банк Москвы, Райффайзенбанк, Газпромбанк, Росбанк, Альфа-Банк, «Уралсиб», МДМ Банк, Россельхозбанк. Источником информации служат интернет-сайты банков .

Мониторинг был введен в качестве антикризисной меры и проводился в целях контроля за уровнем банковских ставок по вкладам в российских рублях. ЦБ не рекомендовал банкам превышать максимальную ставку, выявленную в ходе мониторинга, на 1,5%. Эта мера продолжала действовать до конца 2010 года.

С 1 января 2011 года регулятор лишился права ограничивать ставки, устанавливаемые банками по депозитам в российских рублях. При этом он продолжил наблюдать за динамикой ставок в десяти крупнейших кредитных организациях, привлекших наибольший объем средств во вклады, и публиковать каждую декаду месяца на своем официальном сайте среднее арифметическое значение максимальных рублевых ставок.

Стоит отметить, что с октября 2012 года ЦБ РФ изменил методику расчета максимальной ставки по депозитам. Теперь учитываются ставки только по вкладам без учета влияния комбинированных депозитных продуктов (вклады с допусловиями в виде приобретения инвестиционных паев или заключения договора страхования).

Также Банк России  изменил возможную величину отклонения ставки по депозитам в банках от расчетной среднерыночной максимальной процентной ставки. С октября 2012 года кредитным организациям не рекомендуется превышать максимальную ставку, выявленную в ходе мониторинга, на 2%.

Материалы Banki.ru по теме:

Материалы по теме:

Депозитарные услуги

Если Вы имеете акции, приобрели облигации или инвестиционные сертификаты и желаете хранить их в электронном виде, Банк «Финансы и Кредит» предлагает широкий спектр услуг по депозитарному обслуживанию на фондовом рынке и хранению ценных бумаг.

Публичное акционерное общество «Банк «Финансы и Кредит» осуществляет депозитарную деятельность депозитарного учреждения на основании лицензии на право осуществелния профессиональной деятельности на фондовом рынке – депозитарной деятельности депозитарного учреждения серии АЕ №286572, выданной Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку 08.10.2013г. со сроком действия с 12.10.2013г. неограничено.

Депозитарное учреждение АО «Банк «Финансы и Кредит» является участником Депозитария ПАО «Национальный депозитарий Украины» и Депозитария Национального банка Украины.

Депозитарное учреждение АО «Банк «Финансы и Кредит» предоставляет своим клиентам полный комплекс депозитарних услуг на основании Договора об обслуживании счета в ценных бумагах, среди которых:

  • Открытие и обслуживание счетов в ценных бумагах.
  • Учет ценных бумаг, которые принадлежат собственнику, совладельцам ценных бумаг, в случае зачисления ценных бумаг на депозит нотариуса - соответствующему кредитору, а также учет прав указанных лиц на ценные бумаги, которые учитываются на определенном счете в ценных бумагах, и ограничение таких прав.
  • Внесение изменений в систему депозитарного учета относительно ценных бумаг конкретного собственника на основании информации, которая подается Центральным депозитарием или Национальным банком Украины.
  • Внесение изменений в систему депозитарного учета относительно ценных бумаг конкретного собственника на основании распоряжения, которое подается этим собственником.
  • Внесение изменений в систему депозитарного учета относительно осуществления расчетов по сделкам с ценными бумагами, совершенных на фондовых биржах или вне фондовой биржи, с соблюдением принципа "поставка ценных бумаг против оплаты".
  • Информирование клиента обо всех корпоративных действиях эмитента, ценные бумаги которого учитываются на счете клиента и предоставление какой-либо информации, полученной от эмитента или депозитария.
  • Получение дохода по ценным бумагам, с последующим перечислением на счета собственников.
  • Предоставление выписки со счета в ценных бумагах по результатам проведения операций на счетах в ценных бумагах депонентов, выписки об операциях на счете, а также другой информации, связанной с обслуживанием счета в ценных бумагах.
  • Другие услуги, предусмотренные законодательством Украины.

Реквизиты Депозитарного учреждения АО «Банк «Финансы и Кредит»:

2. Вклады ценных бумаг для хранения и для хранения с управлением.

Немаловажное значение имеет в практике кредитных учреждений операция вкладов для хранения ценных бумаг. Эта операция имеет также большое значение с точки зрения интересов государственного кредита, так как, оказывая услугу держателям государственных займов по хранению их бумаг, кредитные учреждения облегчают распространение этих займов. Эта операция регулируется правилами «о вкладах ценных бумаг, вносимых в кредитные учреждения для хранения и для хранения с управлением», утвержденными НКФ СССР 22 июля 1927 г. (оф. прил. к Вестн. Фин. 1927 г. № 43). Эти правила распространяются на все кредитные учреждения, совершающие эти операции, за исключением государственных трудовых сберегательных касс, которые руководствуются своими собственными правилами.

Различают вклады для хранения (т. наз. простое хранение) и вклады для хранения с управлением. В случае вклада для хранения кредитное учреждение обязано хранить принятые ценные бумаги и возвращать их клиенту по первому требованию. Кроме того, кредитные учреждения могут по таким вкладам принимать поручения клиентов по выдаче им справок и совершению отдельных действий по управлению вкладом (ст. 5). В случае хранения с управлением кредитное учреждение, кроме обязанностей по хранению бумаг и возвращению их клиентам, принимает на себя еще следующие обязанности:

а) наблюдение за тиражами погашения и получение тиражного капитала, б) наблюдение за тиражами выигрышей и получение выигрышей, в) получение процентного и дивидендного дохода, г) возобновление купонных листов, д) своевременное зачисление всех доходов (процентов и выигрышей) и тиражного капитала на текущий счет вкладчиков или лиц, пользующихся доходами от вклада, е) страхование облигаций государственных займов от тиражей погашения в отношении тех займов, для которых эта операция установлена, ж) своевременное извещение вкладчика о выполнении перечисленных действий по управлению вкладом (ст. 6).

Хранение, как простое, так и с управлением, производится кредитным учреждением за вознаграждение.

Ценные бумаги принимаются кредитным учреждением как для простого хранения, так и для хранения с управлением, по описи, в которой указывается количество, наименование, достоинство, серия и номер ценных бумаг. На простое хранение ценные бумаги принимаются кроме того счетом, т. е. по количеству ценных бумаг, с указанием их наименования и достоинства, но без указания серий и номеров. Передаваемые счетом ценные бумаги могут быть, по желанию клиента, опечатаны его печатью (ст. 4).

По своей юридической природе вклады для хранения представляют собой известный в жизни, но не урегулированный в общем виде в советском законодательстве договор поклажи. В тех случаях, когда кредитное учреждение приняло ценные бумаги по описи, имеется регулярная поклажа, и клиент имеет право получить обратно те самые бумаги (за теми же №№ и тех же серий), которые он отдал на хранение. В тех случаях, когда бумаги были переданы счетом и не опечатаны печатью клиента, имеет место иррегулярная поклажа (см. лекцию V). Клиент может требовать от кредитного учреждения возвращения бумаг также только счетом. Это правило, как об этом специально упоминает ст. 5, «сохраняет свою силу в отношении облигаций государственных займов, в том числе и в тех случаях, когда за время хранения имели место тиражи погашении и выигрышей». Текст правил не ясен в отношении хранения ценных бумаг, переданных кредитному учреждению счетом, но опечатанных печатью клиента. Согласно буквальному смыслу 2-й части ст. 5, кредитное учреждение и в этом случае не несет никакой ответственности за сдачу ценных бумаг за определенными номерами и сериями. Однако, такое положение двусмысленно и не согласуется с тем, что кредитное учреждение приняло на хранение индивидуализированные (посредством наложения печати) ценные бумаги. Оно обязано поэтому вернуть те же самые бумаги, которые получило, т. е. бумаги, опечатанные печатью клиента. В этом случае, следовательно, так же, как и при передаче ценных бумаг по описи, имеет место регулярная поклажа, только способ индивидуализации установлен другой.

Несколько сложней обстоит дело с вкладами для хранения и управления. Эта операция по своей юридической природе представляет собой соединение договора поклажи с договором об оказании определенных услуг, причем последний не может быть подведен ни под один из урегулированных в Г. К. близких ему договорных типов (подряд, поручение, комиссия). Отдельные обязанности кредитного учреждения, как, например, страхование облигаций займов от тиражей погашения, совпадают с обязанностями комиссионера, так как заключаются в совершении сделок от имени кредитного учреждения, но за счет его контрагента. Однако, этим обязанности кредитного учреждения не исчерпываются (см. выше).

При приеме вклада как для простого хранения, так и для хранения с управлением кредитное учреждение выдает вкладное свидетельство на имя вкладчика или на предъявителя (ст. 15). Вкладное свидетельство на предъявителя не может быть выдано, если ценные бумаги переданы кредитному учреждению счетом (ст. 4, п. «б»). Для обратного получения вклада вкладчик должен предъявить вкладное свидетельство (ст. 16 и 26). В случае выдачи вклада полностью вкладное свидетельство остается в кредитном учреждении, а в случае частичной выдачи на обороте его делается отметка за надлежащими подписями от имени кредитного учреждения о произведенной частичной выдаче бумаг.

Вкладное свидетельство, как именное, так и на предъявителя, само является ценной бумагой. В соответствии с этим передача именного свидетельства совершается по письменному заявлению вкладчика с приложением свидетельства посредством трансферта на имя приобретателя по книгам кредитного учреждения. В случае перехода именного вкладного свидетельства по основанию иному, чем соглашение с прежним вкладчиком, трансферт совершается по заявлению приобретателя с приложением свидетельства и доказательств состоявшегося перехода (например, удостоверения, подтверждающего право на наследство и т. п.). Кредитное учреждение возвращает вкладное свидетельство приобретателю с надписью об учинении трансферта. Вкладное свидетельство на предъявителя может быть передано простым вручением (ст. 17). В случае утраты именного вкладного документа вкладчик может получить вместо утраченного новое свидетельство с надписью «взамен утраченного». В случае утраты свидетельства на предъявителя кредитные учреждения никаких заявлений не принимают (ст. 18).

Вклады ценных бумаг как для простого хранения, так и для хранения с управлением принимаются сроком на полгода (ст. 8). Этот срок установлен в интересах вкладчика, который может в любое время, хотя бы и до истечения этого срока, по первому своему требованию получить вклад обратно полностью или в части (ст. 11). В случае невостребования вклада в указанный срок ценные бумаги, кроме облигаций государственных займов, хранятся в течение трех лет со дня истечения хранения, предусмотренного в последнем поданном клиентом объявлении. Плата за хранение и за управление удерживается при выдаче вклада или может быть списана с имеющегося в кредитном учреждении счета вкладчика. По истечении трех лет кредитное учреждение продает бумаги или оставляет их за собой, а стоимость бумаг, за вычетом следуемых банку сумм, обращается в доход казны (ст. 12 и 13). Если для простого хранения или хранения с управлением приняты облигации государственных займов, то они хранятся и управляются до истечения срока, погашающего ответственность казны по облигациям. Не позднее, чем за семь дней до истечения этих сроков, кредитное учреждение предъявляет ценные бумаги к оплате, после чего вкладчик может истребовать соответствующие суммы в течение трех лет. По истечении трехлетнего срока эти суммы обращаются в доход казны.

В случае вклада для хранения с управлением вкладчик обязан открыть себе в том же кредитном учреждении текущий счет, на который и зачисляются доходы от бумаг.

Размещение ценных бумаг на депозите

Анатолий Сильницкий, руководитель Департамента по работе с клиентами ИК «Баррель"

Еще 10-15 лет назад такие понятия, как «фондовый рынок», «биржа», «акции», казались весьма далекими от нашей действительности. Сегодня в России фондовый рынок - один из самых динамично развивающихся секторов экономики, реальный способ заработать деньги, а операции с акциями могут принести гораздо больший доход, чем, например, обычный банковский депозит. в связи с бурным развитием фондового рынка вполне естественным является и возникновение потребностей клиентов в новых предложениях со стороны финансовых учреждений.

С формированием в России рынка ценных бумаг у многих юридических и физических лиц в собственности находится большое количество ценных бумаг. Основными клиентами инвестиционных компаний на сегодняшний день являются инвесторы, которые передают свои активы в доверительное управление либо заключают договоры на брокерское обслуживание.

Некоторые владельцы ценных бумаг все же встают перед выбором: либо просто держать ценные бумаги и ждать получения по ним дивидендов, либо передать их, например, в доверительное управление и получать дополнительный доход.

Консервативный инвестор, располагающий денежными средствами, скорее всего, сделает выбор в пользу банка, стремясь обеспечить сохранность средств и соглашаясь на более низкую доходность. Делая вклады, большинство клиентов хотят прежде всего сохранить заработанное, а уж потом приумножить его. Поэтому многие выбирают инструменты с гарантированным доходом - банковские депозиты, реже векселя и облигации.

Если рассматривать депозит, то он характеризуется несколькими основными параметрами: размером минимального взноса, величиной и постоянством процента, минимальным сроком хранения, условиями дополнительных взносов и снятия денег со счета.

Следует заметить, что доход, который приносят банковские вклады, векселя или облигации, сейчас невелик. По депозитному договору банк обязуется возвратить принятую от вкладчика сумму и выплатить на нее определенные проценты. Ставки по рублевым вкладам не превышают 9-10% годовых, доходность рублевых государственных облигаций со сроком погашения в 2006 г. - 5% годовых, а корпоративных облигаций - 12% годовых. Доходность векселей, как правило, не выше.

Таким образом, традиционно финансовые учреждения работают по схеме привлечения денежных средств, и лишь некоторые инвестиционные компании предлагают услуги по привлечению ценных бумаг, называя эту услугу «инвестиционным депозитом». Маркетинговые исследования показали, что на сегодняшний день такой продукт, как «инвестиционный депозит ценных бумаг», предлагают единичные компании, активно работающие на фондовом рынке.

Данная услуга предназначена для инвесторов, имеющих в своем распоряжении высоколиквидные российские ценные бумаги и не проводящих с ними активных операций, но при этом желающих, чтобы данные бумаги не просто хранились в депозитарии, а эффективно размещались на фондовом рынке и приносили доход. С учётом реальных потребностей клиентов этого сегмента и был разработан новый продукт на рынке ценных бумаг -инвестиционный депозит.

Принципиальная новизна услуги размещения ценных бумаг на депозит - прежде всего в ее адресности. На рынок привлекается новый сегмент аудитории - та часть инвесторов, которая мало охвачена.

Потенциальными потребителями нового финансового инструмента являются держатели акций, не желающие продавать свои активы. По разным оценкам, в руках таких инвесторов сосредоточено от 80 до 90% капитала «голубых фишек», так как в активных спекуляциях участвуют не более 10-20% акций.

Важно отметить, что именно эта целевая аудитория, как правило, составляет значительную долю клиентской базы российских депозитариев.

Фактически, имея высоколиквидные активы, владельцы ценных бумаг просто не знают, что на размещении ценных бумаг на депозит можно получать дополнительный доход. Приведем наглядный пример: у некоего владельца есть несколько объектов недвижимости (например, квартиры). Он может либо не предпринимать никаких действий, в этом случае его вложения будут расти незначительно в соответствии с плавным ростом на рынке недвижимости, либо сдавать свои объекты в аренду и при этом получать еще гарантированный стабильный доход.

Услуга «инвестиционный депозит» привлекательна в первую очередь для инвесторов, которым требуются повышенная надежность и прозрачность операций или, если говорить простым языком, гарантии сохранности активов и гарантии дохода. И для предложений, выдвигаемых рынком для этой части клиентов, необходимы особый подход и особая разработка.

Почему депозит?

Одно из определений депозита (лат. depositum - вещь, отданная на хранение) - ценные бумаги, передаваемые на хранение в финансовые учреждения на условиях срочности, платности и возвратности.

Почему инвестиционный депозит?

Ценные бумаги, которые клиент передает на депозит, в данном случае можно рассматривать как объект его вложений или инвестиций. Компания берет взаймы ликвидные ценные бумаги на условиях выплаты установленного годового процента, и инвестиции начинают приносить дополнительный доход.

«Инвестиционный депозит» предполагает размещение ценных бумаг на условиях гарантии возврата и выплаты фиксированной прибыли до 5% годовых в рублях от рыночной стоимости ценных бумаг на день открытия депозита.

Порядок передачи ценных бумаг на инвестиционный депозит выглядит следующим образом. Клиент открывает в инвестиционной компании счет депо для перевода на него ценных бумаг из своего депозитария и заключает депозитарный договор. После зачисления ценных бумаг на депозитарный счет с клиентом заключается договор займа ценных бумаг, в котором прописываются конкретный срок займа и порядок выплаты процента за пользование ценными бумагами. И права распоряжения ценными бумагами (гл. 53 ГК РФ) на период действия договора переходят к инвестиционной компании. Далее инвестиционная компания размещает ценные бумаги на рынке РЕПО.

Одна из первых компаний, предложивших услугу рынку, ИК «БАРРЕЛЬ», принимает на депозит высоколиквидные бумаги крупнейших компаний, таких как РАО «ЕЭС России», ОАО «Сбербанк России», активы ОАО «ЛУКОЙЛ», ОАО «Сургутнефтегаз», ОАО ГМК «Норильский никель», ликвидные бумаги ОАО «Ростелеком», ОАО «Сибнефть», ОАО «Татнефть», ОАО «Пурнефтегаз», годовая доходность по которым составляет 4-5%. Доходность депозита менее ликвидных ценных бумаг определяется по договоренности. При этом предусмотрена возможность досрочного расторжения договора и вывода бумаг с депозита.

Принимая ценные бумаги на депозит, инвестиционная компания автоматически и бесплатно открывает их владельцам кредитную линию - экспресс-кредит в размере до 80% от рыночной стоимости ценных бумаг в денежном выражении. Данная услуга не подлежит лицензированию, так как кредитование оформляется обычным договором займа, где заемщиком на этот раз выступает клиент, а заимодавцем - инвестиционная компания.

Размещение ценных бумаг на депозит характеризуется пониженным уровнем рисков. Полностью отсутствуют курсовые риски. Ценные бумаги не продаются, они лишь размещаются по сделкам РЕПО, при этом на счете всегда находится какой-либо актив: денежный эквивалент или ценные бумаги.

Исполнение обязательств на рынке РЕПО гарантируют крупнейшие российские банки и инвестиционные компании, предоставляя 100%-ное денежное обеспечение при займе ценных бумаг (согласно «Правилам проведения торгов по ценным бумагам в ЗАО "Московская межбанковская валютная биржа"» от 8 июня 2005 г.). Таким образом, можно говорить об отработанности операций на рынке РЕПО и вообще отработанности и прозрачности всех операций, входящих в схему.

Одним из вариантов продукта «инвестиционный депозит» является «доверительное управление с минимальной гарантированной доходностью». При передаче активов в доверительное управление клиент получает минимальный гарантированный доход (от 3% в рублях от рыночной стоимости ценных бумаг на день заключения договора) и возможность равноправного участия в распределении дополнительного дохода, полученного от размещения ценных бумаг на рынке РЕПО. Дополнительная прибыль формируется в результате превышения гарантированной прибыли и распределяется между клиентом и компанией из расчета 50 на 50%.

Основные различия данных продуктов заключаются в том, что на условиях гарантии возврата ценных бумаг и при отсутствии курсовых рисков, размещая ценные бумаги на инвестиционном депозите, клиент получает фиксированный доход (до 5% в год). При передаче активов в доверительное управление, помимо гарантированной прибыли (не менее 3% в год), существует возможность получения дополнительной прибыли от управления ценными бумагами. Гарантированная доходность при доверительном управлении меньше, чем при размещении ценных бумаг на депозите, но есть возможность получить более высокую доходность, чем по инвестиционному депозиту.

При доверительном управлении для получения более высокого дохода от управления ценными бумагами компания увеличивает количество операций РЕПО, технология построения операций более сложная, чем при инвестиционных депозитах и требует больших временных затрат. Поэтому гарантированная ставка при доверительном управлении ниже, чем по инвестиционным депозитам, но при этом существует реальная возможность получить более высокую доходность.

По прогнозам аналитиков ИК «БАРРЕЛЬ», такой продукт, как «инвестиционный депозит», имеет отличные перспективы, так как услуга достаточно новая и не распространенная на рынке ценных бумаг, и именно сейчас она востребована со стороны инвесторов. Предложение по размещению ценных бумаг на депозите может удовлетворить потребности клиентов не только в сохранности своих инвестиционных портфелей и ценных бумаг, но и в получении прибыли от размещения активов на российском фондовом рынке.

Список литературы

Журнал «Депозитариум» №8, 2005.

Еще из раздела Экономика:

ЦБ срезал процент по вкладам

С 1 октября 2012 года Банк России переходит на расчет средней максимальной процентной ставки по вкладам по новой методике. При анализе максимальных процентных ставок топ-10 банков по объему вкладов населения не будут учитываться комбинированные депозитные продукты. То есть в расчет индикатора ЦБ не попадут данные банков о ставках по специальным предложениям, когда клиент, открывая вклад, например, приобретает паи ПИФов или страховку у аффилированных с банком структур. Так как ставки по таким комбинированным продуктам всегда выше, чем просто по вкладам, среднее арифметическое максимальной ставки банков топ-10 будет меньше, а значит, и остальные банки, которым ЦБ рекомендует ориентироваться на этот показатель, будут вынуждены снизить ставки. «Это однозначное ужесточение финансовой политики», — оценивает нововведение ЦБ заместитель председателя комитета Госдумы по финансовому рынку, президент Ассоциации региональных банков России Анатолий Аксаков.

Результаты ежедекадного мониторинга среднего значения максимальных ставок по вкладам топ-10 банков ЦБ начал публиковать в 2009 году. При этом с осени 2008-го до конца 2010-го регулятор имел право требовать от остальных банков не превышать уровень индикатора более чем на 1,5 процентного пункта (п. п.). Таким образом ЦБ боролся с рисками неисполнения обязательств банками, завышавшими ставки в погоне за дефицитной ликвидностью.

С начала 2011 года Центробанк перешел к мерам точечного воздействия: он разослал территориальным управлениям письма, в которых рекомендовал продолжать отслеживать уровень ставок по вкладам у подотчетных им банков, региональные подразделения ЦБ направляли ряду банков, проводящих рискованную ценовую политику, рекомендации не завышать уровень ставок.

Новый шаг ЦБ заставит некоторые банки снизить ставки по вкладам. По итогам второй декады сентября средняя максимальная ставка у топ-10 банков составила 10,53% годовых. Центробанк предупредил, что, рассчитанный по новой методике, этот показатель составил бы 9,35%. Согласно новым правилам, ЦБ будет рекомендовать банкам, не входящим в топ-10, не превышать среднюю ставку более чем на 2 п. п. а не на 1,5 п. п. как было до сих пор, однако в итоге максимальная рекомендованная ЦБ ставка по рублевым депозитам физических лиц все-таки снизится, так, по итогам второй декады сентября она составила бы не 12,03%, а 11,35% годовых.

ЦБ принимает превентивные меры для ограничения рисков банковской системы, чтобы избежать ситуации, когда банки, увлекшиеся выдачей потребительских кредитов и переплатившие за привлеченные средства граждан, не смогут исполнять свои обязательства, указывают эксперты.

Источники:
www.banki.ru, www.fcbank.com.ua, www.pravoznavec.com.ua, uchil.net, bankdirect.pro

Следующие записи:



17 октября 2018 года

Комментариев пока нет!
Ваше имя *
Ваш Email *

Сумма цифр справа: код подтверждения