Обучение бизнесу. Помощь предпринимателю
Главная » Как отойти от дел

Рынок вкладов



Экономика - Что ждет рынок вкладов?

Банковские вклады оставались на протяжении всего 2009 года самым популярным финансовым инструментом. Что неудивительно, если учесть, что уходящий год все-таки проходил под знаком кризиса. Рискованные вложения людей не привлекали, какую бы высокую доходность они не сулили. Теперь, подводя итоги последних двенадцати месяцев, самое время выделить основные тенденции на рынке вкладов и постараться спрогнозировать, как будет складываться ситуация здесь в 2010 году.

Начнем с анализа тенденций. Самым удачным кварталом 2009 года для банков стал II квартал. Объем банковских вкладов российских граждан во втором квартале 2009 года рос в пять раз быстрее, чем в первом. И тому были объективные причины: финансово-кредитные структуры, лишенные привычных источников фондирования (прежде всего, возможности заимствовать средства на внешних рынках), сосредоточились на привлечении вкладов физлиц. Повсеместными стали "продуктовые" предложения с высокими ставками, которые в докризисный период не могли даже присниться - на уровне 15-18%, а в ряде случаев даже 20% годовых. Помимо этого, банки допускали возможность досрочного расторжения депозитных договоров без потери вкладчиками процентов.

Стремясь привлечь максимальные объемы средств, участники рынка неустанно акцентировали внимание клиентов на том факте, что вклады на сумму до 700 тыс рублей являются застрахованными, и что по ним в случае банкротства банка предусматривается стопроцентное возмещение. При этом все чаще стала озвучиваться идея повышения максимального размера страховки по вкладам - до 1 млн рублей, или даже до 2,5 млн рублей. Причины очевидны: настаивая на принятии такой законодательной нормы, банки стремились создать оптимальные условия для привлечения крупных вкладов от состоятельных клиентов.

Стоит отметить, что налицо было и встречное движение. Ко второму кварталу 2009 года улеглись последние "отголоски" паники вкладчиков, охватившей рынок в конце 2008 года. Тот факт, что "пошатнувшиеся" крупные банки были незамедлительно санированы, а в случае банкротства возмещение выплачивалось АСВ (агентство страхования вкладов) без перебоев, объективно расположил людей в пользу вкладов.

Немаловажную роль при этом сыграло и то, что ко второму кварталу 2009 года окончательно изменилась модель поведения россиян. Стало ясно, что брать кредиты в сложившихся условиях крайне невыгодно, и с точки зрения их стоимости, и с точки зрения перспектив их погашения. Поэтому уж лучше, чем тратить деньги, отложить их на "черный день", причем под весьма выгодные проценты, которые банки, как уже отмечалось, предлагали наперебой. Тем более, что наступление "черного дня" весной и летом 2009 года казалось весьма возможным: разговоры о "второй волне" кризиса велись на рынке в ежедневном режиме, и многие эксперты называли вполне конкретные сроки - осень, в крайнем случае, зима 2009 года.

Как хорошо известно, "вторая волна" не состоялась, во всяком случае, пока. Зато состоялось ужесточение регулирования рынка вкладов со стороны Центрального Банка России. В результате из "продуктовых" линеек практически всех банков (за исключением самых "рисковых") исчезло предложение о депозитах со ставками, превышающими 17-18% годовых. "Средняя температура по больнице", как отмечают эксперты, переместилась в район 14-15% (у банков "Топ-10" она еще ниже - по итогам первой декады декабря ЦБ зафиксировал ее на уровне в 13,25%). При этом банки, стремясь избежать претензий со стороны регуляторов, стали особо отмечать в своих рекламных сообщениях, что ставки по их депозитам не превышают допустимого "максимума" в 18% годовых. По очевидным причинам, это "охладило" пыл вкладчиков, желавших воспользоваться моментом и разместить сбережения по максимально выгодным условиям. Однако ужесточение регулирования процентной политики банков не повлияло на привлекательность вкладов - особенно рублевых, сроками от шести месяцев до года - в глазах подавляющего большинства вкладчиков.

Подводя итоги уходящего года, можно констатировать, что в России за последние 12 месяцев сформировался "рынок вкладчиков". Сейчас банки готовы идти на уступки ради привлечения средств населения и поступаться в некоторых вопросах своими "кровными" интересами (например, предлагать "продукты", предусматривающие досрочное расторжение депозитных договоров без потери процентов). Сохранится ли эта тенденция в 2010 году? Эксперты считают это маловероятным. В силу целого ряда причин.

Первая причина: "прогибаться под изменчивых вкладчиков" банки заставила сложившаяся после падения Lehman Brothers ситуация с фондированием. Привлечь средства (особенно долгосрочные) на внешних рынках капитала стало невозможным даже для крупнейших (и, следовательно, наиболее известных на внешних рынках) участников российского банковского сектора. В 2010 году, как прогнозируют аналитики, ситуация с внешним фондированием будет потихоньку улучшаться. И деньги, которые банки смогут привлечь в рамках него, будут доставаться им дешевле, чем средства вкладчиков.

Вторая причина: по мере возобновления экономического роста будет возрастать покупательная способность населения и его экономическая активность. Это означает, что определенная доля доходов будет идти не на депозитный счет, а на приобретение товаров и услуг. При этом возможен и отток части средств со счетов: люди, как уже отмечалось выше, направляли их туда в рамках создания личной "подушки безопасности". Если шансы на наступление "второй волны" будут стремиться к нулю, "подушки" будут "распущены", по крайней мере, частично.

С учетом всего этого, Агентство по страхованию вкладов прогнозирует сохранение тенденции к приросту объемов вкладов, но снижение относительных темпов этого роста. В 2010-2013 году, по оценкам экспертов агентства, темпы прироста вкладов физлиц будут находиться в диапазоне от 16% до 22%, в 2015 году они могут составить уже 14-16%. Что вполне оправданно, если учесть, что к 2015 году, по прогнозу многих экономистов, российская экономика должна окончательно оправиться от последствий нынешнего кризиса.

Критерий первый: когда можно забрать деньги

Согласно Гражданскому кодексу Украины вклады делятся на две основные категории: до востребования и срочные.

– По вкладам до востребования конкретный срок хранения не устанавливается. Клиент кладет деньги на депозит и может забрать их в любой момент. Кэтому виду вкладов «примыкают» вклады, по которым можно снимать и пополнять счет в любой момент без потери процентов. Однако заработать на таких «свободных» условиях почти не удас-т­ся– процентные ставки по вкладам, сумма которых может измениться в любой момент, низкие.

– Срочные вклады открываются на определенный срок, в течение которого клиент не имеет права забрать деньги (исключение – расторжение депозитного договора, при котором он теряет часть процентов). По окончании срока клиент получает всю сумму депозита с процентами (или без них, если их выплачивали в течение срока). Процентные ставки по срочным вкладам достаточно высокие, поэтому их открывают те, кто хочет увеличить сумму «на выходе».

Критерий второй: можно ли пополнять

Срочные вклады бывают сберегательные и накопительные. Главное их отличие – в возможности или невозможности пополнения.

– Если клиент не преследует цели получить дополнительный доход ежемесячно, он может открыть сберегательный или доходный депозиты. По этим видам внесение денег в период действия договора не предусмотрено. Однако они – очень удобный способ сберечь свои накопления, не растратив их на мелочи. Другими словами, вы приносите в банк определенную сумму, заключаете договор, выбираете вклад с удобным режимом выплаты процентов (доходный – помесячно, поквартально, сберегательный – в конце срока, авансом), но денег на счет больше не вносите.

По данным специалистов «Мегабанка», украинцы предпочитают вклады с ежемесячной или ежеквартальной выплатой процентов, т.е. доходные. По-видимому,получаемые проценты – неплохая добавка к зарплате.

Однако можно не дробить доход, а открыть сберегательный депозит и получить прибыль либо в момент размещения депозита, т.е. авансом, либо по окончании срока действия договора. Если вы остановитесь на последнем варианте, советуем выбирать вклады с капитализацией процентов (ежемесячно начисленные проценты прибавляются к сумме вклада и в дальнейшем начисление происходит уже на сумму вклада с учетом ранее капитализированных процентов). Дополнительный выигрыш от такого начисления составляет приблизительно один процент годовых по сравнению с обычной выплатой процентов в конце срока.

– Накопительные депозиты – это вклады с возможностью увеличения первоначальной суммы. Их главное преимущество в том, что, открыв такой депозит, можно реально увеличить сумму «на выходе», причем проценты будут начисляться на все увеличивающуюся сумму. В этом случае уже не так важно, в каком режиме их будут выплачивать. Как правило, люди, открывающие накопительный вклад, стремятся скопить побольше и проценты не забирают, плюсуя их к сумме вклада.

Процентные ставки по накопительным депозитам немного ниже, чем по сберегательным и доходным, так как банк заранее не знает, сколько же денег окажется на счету в определенный момент времени. Но если у клиента нет на руках большой суммы, а он лишь сможет «отстегивать» небольшие ежемесячные взносы, то размер ставки отходит на второй план.

При открытии накопительного депозита специалисты «Мегабанка» советуют выяснить, изменится ли ставка на сумму пополнения.

Во-первых, это могут быть ограничения по сумме общего вклада, то есть счет можно пополнять до определенного уровня (например, не более чем в два раза от первоначальной суммы). Также финучреждения обычно ограничивают минимальную сумму пополнения.

Во-вторых, могут быть ограничения по срокам. Скажем, вклад разрешается пополнять только на протяжении первой половины действия договора или нельзя пополнять в последний месяц и т.п.

Критерий третий: на какой срок отдать деньги

Депозиты бывают краткосрочные (1, 3, 6 и 9 месяцев) и долгосрочные (год и более). Мы проследили динамику изменения ставок по депозитам: как правило, ставки растут на 0,51 %, достигая максимума к годичному вкладу. Напомним, что самые прибыльные – это сберегательные и доходные вклады.

Рынок банковских вкладов и депозитов

10 Сен

Рынок депозитов  и вкладов – это один из сегментов денежного рынка, выступающий важнейшим источником ресурсов для отечественных банков - в первую очередь организаций, специализирующихся на кредитовании населения и предприятий страны. Напомним, что на рынке вкладов действуют только физические лица, а депозиты могут размещать в банках также предприятия и организации.

Рынок банковских вкладов и депозитов населения

Рынок банковских вкладов  во многом зависит от доверия населения  к отечественной банковской системе. В России и многих других странах мира правительство стимулирует  развитие рынка, гарантируя физлицам выплату всех застрахованных депозитов при банкротстве банка.

Кроме того, на состояние рынка депозитов влияет также уровень инфляции, экономическая ситуация и политическая стабильность в стране, рост доходов населения, стабильность национальной валюты и многие разовые факторы, появление которых сложно спрогнозировать.

Например, в России за первые 6 месяцев текущего года объем вкладов вырос на 9,8%, и не последнюю роль в этом сыграли такие нерыночные факторы, как запрет на оформление депозитов за пределами РФ для высокопоставленных госслужащих и перевод средств россиян с Кипра на счета отечественных банков.

Рынок депозитов физлиц

Рынок вкладов  можно разделить на отдельные сегменты по срокам размещения средств на депозитном счёту:

  • до востребования (18% объёма российского рынка депозитов)
  • до 3 месяцев
  • от 1 квартала до полугода
  • от 6 месяцев до года
  • свыше одного года (61,5% всего рынка банковских вкладов РФ).

Представленные на рынке вклады могут быть открыты как в национальной, так и иностранной валюте – в России преобладают депозиты в долларах и евро. На 1 июля доля валютных депозитов составляла 17,9% всего объёма рынка вкладов РФ.

Кроме того, отдельно можно выделить также стремительно развивающийся рынок сберегательных сертификатов    – именных и на предъявителя. Например, в России на начало второго квартала объем данного рынка достиг 274 млрд рублей – 1,9% вкладов в отечественных банках. Порядка 97% всех сертификатов в стране приходится на ценные бумаги Сбербанка России.

Рынок вкладов России

На начало 3 квартала 2013 года объем размещённых в российских банках средств физлиц  составил 15 632 млрд рублей. При этом доля топ-30 организаций, лидирующих по объёмам привлечённых депозитов, на рынке банковских вкладов немного снизилась - до 76,7%. Продолжают сдавать позиции государственные кредитные организации, в том числе Сбербанк, чья доля рынка уменьшилась за полгода на 1,1%.

Вкладчики стали доверять свои сбережения менее крупным частным банкам, предлагающим более высокие ставки по депозитам. В целом, за первое полугодие ставки по срочным вкладам  понизили 62 из 100 крупнейших розничных банков. Например, средняя доходность рублёвых годовых депозитов размером в 700 тыс. руб. снизилась за 6 мес. на 0,5% и составляет 9,2%.

На будущее АСВ прогнозирует такое же постепенное снижение ставок на фоне плавного повышения объёмов депозитов физлиц.

В разделе "Финансы"

Рынок вкладов растет быстрее, чем в 2011 году 4.0 out of 5 based on 1 votes.

Банк «Тинькофф Кредитные Системы» подготовил первый аналитический отчет о рынке частных вкладов в России. В первом полугодии 2012 г. общий объем средств физических лиц, привлеченных банками, увеличился на 962,1 млрд рублей до 12,8 трлн рублей. В том числе, объем депозитов вырос на 9,3% до 10,7 трлн рублей, объем средств на текущих счетах - 2,4% до 2,1 трлн рублей. Прирост общего объема средств физлиц к началу года составил 8,1%, это выше показателя за аналогичный период 2011 года – 7,1%. При этом большая часть роста пришлась на II квартал – плюс 849,2 млрд рублей (7,1%).

По итогам I квартала 2012 года средства физических лиц в банках выросли лишь на 112,9 млрд рублей (0,95%). В январе наблюдалась отрицательная динамика, снижение на 233 млрд рублей. Слабая динамика в начале года традиционна для этого направления, что не мешает нарастить обороты впоследствии. По итогам 2011 г. объем привлеченных банками средств физических лиц вырос на 21,1%.

В I и II кварталах 2011 года рост объема средств физических лиц в банках составлял 2% и 5% соответственно. То есть, замедление в первые три месяца 2012 года по сравнению с аналогичным периодом 2011 года было компенсировано в апреле-июне, и в итоге рынок сумел превзойти свои прошлогодние темпы роста.

Впрочем, статистика прошлых лет говорит, что апрель всегда был более активным месяцем, чем март и для банков, и для вкладчиков. Кроме того, растет рынок дополнительных услуг. Например, можно быстро получить кредит и в optimcredit.ru - оптимальный кредит за 1ч.. что, конечно, создает условия для роста спроса у физлиц.

Поправить дела во II квартале удалось и лидеру по привлечению денег частных вкладчиков Сбербанку. По итогам первых трех месяцев года «Сбер» не попал в тройку лидеров не только по темпам, но и по абсолютному приросту, несмотря на то, что его портфель в разы превышает портфели ближайших преследователей. Больше всего средств физических лиц за первые три месяца 2012 года получили банки «Хоум Кредит» - 25,8 млрд рублей, «Русский стандарт» и «Глобэкс» - по 13,5 млрд рублей. Сбербанк по этому показателю был на 4-м месте с 9,6 млрд рублей (рост на 0,17%), за ним шел банк «Связной» - 9,4 млрд рублей.

Иная картина сложилась по итогам полугодия. На 1-м месте по абсолютному приросту средств физических лиц оказался Сбербанк, увеличивший портфель на 379 млрд рублей до 5,9 трлн рублей и обеспечивший тем самым 40% роста всего рынка. Следом идут банки ВТБ24 с приростом 91 млрд рублей, «Хоум Кредит» - 45,9 млрд рублей, Альфа-банк – 28,9 млрд рублей и «Русский стандарт» - 24,7 млрд рублей.

Среди 20 крупнейших банков по темпам роста за полгода лидируют «Хоум Кредит» - 75,6%, «Русский стандарт» - 24,9%, «Восточный» 24,7%, Альфа-банк – 12,4%, ВТБ24 – 11%. В целом двадцатка лидеров рынка частных вкладов увеличила объем привлеченных средств на 7,9% (678,3 млрд рублей), остальные банки – на 8,7% (283,7 млрд рублей). Два банка из топ-20 по объему привлеченных средств физлиц зафиксировали отток по итогам полугодия – Транскредитбанк и Росбанк сократили портфели на 0,01% и 2,35%.

Замедление темпов роста у некоторых ведущих игроков рынка частных вкладов, как и отток средств, ведут к перераспределению рынка в пользу более активных участников. Но на фоне большого объема уже аккумулированных средств населения эти колебания незначительны. Сбербанк по итогам первого полугодия2012 года сократил долю рынка на 0,54 процентных пункта до 46,1%, потери от0,02 до 0,11 п.п. понесли еще девять банков из первой двадцатки. Воспользоваться плодами своей активностисмогли «Хоум Кредит», ВТБ24, «Восточный» и «Русский стандарт», зафиксировавшие рост на 0,32, 0,19, 0,12 и 0,13 п.п. соответственно. Это самый заметный рост, еще немного прибавили Альфа-банк, МИБ, МКБ и банк «Санкт-Петербург».

В более долгосрочной перспективе изменения заметнее: с начала 2008 года Сбербанк сократил долю рынка частных вкладов на 6,1 процентных пункта, Банк Москвы – на 1,16 пункта, «Райффайзен», «Уралсиб», Росбанк и «Возрождение» – на 0,27 п.п. 0,23 п.п. 0,35 п.п. и 0,22 соответственно.

Увеличили свое присутствие за последние годы как государственные банки, так и сделавшие ставку на развитие розницы частные игроки: ВТБ24 – на 3,71 пункта, Россельхозбанк и Альфа-банк – на 0,72 и 0,78, «Русский стандарт» - на 0,66, «Хоум Кредит» - на 0,74, «Восточный» - на 0,7%, Московский кредитный банк – на 0,57.

Динамика в первой половине 2012 года подтвердила тенденцию наращивания базы вкладчиков банками, активно работающими на рынке частного кредитования. В результате значение вкладов как источника фондирования бизнеса для этой группы банков резко возросло. В топ-20 банков по объему привлеченных средств физлиц первые места по доле этих средств в пассивах занимают ВТБ24, «Восточный», «Хоум Кредит» и «Русский стандарт» с показателями 41,4%, 40%, 37,8% и 34,8% соответственно. Доля денег частных клиентов в пассивах Сбербанка – 20,7%. Меньше всего из топ-20 банков от физлиц зависят Банк Москвы, Газпромбанк и Россельхозбанк – 8,9%, 6,8% и 4,9% средств частников в пассивах.

Итоги полугодия подтвердили тенденцию, на которую специалисты обратили внимание в прошлом году – в розничном сегменте банковского рынка кредитование развивается динамичнее, чем депозитное направление. В 2011 году рынок кредитования частных лиц прибавил около 40%, почти в два раза превысив темпы роста рынка вкладов, рынок кредитных карт за год вырос на 61,6%. В 2012 году рынок кредитных карт стартовал с роста на 36% по итогам первых шести месяцев.

Примечательно, что без активности кредитных банков в привлечении средств, о которой сказано ранее, показатели рынка вкладов в начале текущего года оказались бы значительно ниже. То есть, бурный рост на кредитном рынке способствует и притоку средств населения в банки. Чтобы получить дополнительные средства на развитие бизнеса, лидеры кредитного рынка предлагают частным клиентам привлекательные условия по вкладам – самые высокие ставки, возможности пополнения и капитализации процентов, начисление высокого дохода на остатки по счетам.

Высокие прогнозы по кредитному рынку на 2012 год позволяют говорить о сохранении данной тенденции для рынка вкладов. Успех кредитных банков в привлечении средств населения обусловлен не только их заинтересованностью в фондировании, но и возможностью нести более высокие расходы благодаря высокой рентабельности.

При этом предварительные данные за июль свидетельствуют о замедлении, сообщил Центробанк, зафиксировав снижение объема депозитов на 0,1% за месяц. Это результат с учетом переоценки валютных вкладов, в основном, под влиянием укрепления рубля к евро. Влияние оказал и сезон отпусков, когда россияне больше платят при помощи карт, что корректирует остатки по вкладам, отметил представитель ЦБ.

Структурный сдвиг

Зарабатывать доверие клиентов на долгосрочную перспективу лучше других получается у ВТБ24. Среди топ-20 розничных банков у него самая высокая доля вкладов сроком более трех лет – 50,6% от всего объема вкладов. Далее идут Московский кредитный банк и Транскредитбанк с долями 24,7% и 23,6% соответственно. Вклады сроком от года до трех лет предпочитают клиенты Промсвязьбанка – доля таких депозитов в общем объеме привлеченных банком вкладов 79,8%. Не слишком отстают Газпромбанк и «Возрождение» - 78,4% и 78%.

Вклады сроком до года активно привлекают Россельхозбанк, «Русский стандарт» и Альфа-банк – доли 89%, 74,7% и 61,4% соответственно. Самая высокая доля вкладов до востребования среди 20 ведущих игроков рынка частных вкладов у Райффайзенбанка – 13,5%. Далее идут «Хоум Кредит» и Газпромбанк – 7,4% и 7%. У Сбербанка доля вкладов сроком более трех лет в общем объеме невысока – 8,9%. Вклады от года до трех лет и до года в портфеле бессменного лидера розничного рынка составляют 65% и 24% соответственно.

В общем объеме срочных вкладов населения самая большая доля приходится на вклады сроком от года до трех лет – 59,2% на 1 июля. При этом по итогам полугодия продолжилась тенденция сокращения доли таких вкладов – на 1,9 процентных пункта с начала 2012 года. В январе 2008 года доля вкладов до трех лет составляла 65%. Больше желающих стало разместить свои деньги в банках на срок до года - 26,4%, рост с начала года на 2,1 п.п. с 2008 года – на 4,5 п.п. Доля вкладов до востребования в первом полугодии 2012 года снизилась с 2,2% до 2,1%, вкладов сроком больше трех лет - с 12,2% до 11,6%.

Ограниченность номенклатуры и невысокое качество отделки поверхности остаются ахиллесовой пятой отечественных производителей плоского проката из нержавеющей с [. ]

Что ждет рынок вкладов в Украине

Доходность по вкладам в Украине по-прежнему остается одной из самых высоких в Восточной Европе, и на фоне возврата доверия населения к банкам увеличивается и количество привлеченных ими средств. Как результат банковская ликвидность растет, и финансовые учреждения не нуждаются в таком количестве свободных денег - идет процесс снижения процентного дохода по депозитам. Аппетиты вкладчиков решили ограничить в перспективе и депутаты - принятый Налоговый кодекс предусматривает введение 5%-го налога на доходы от депозитов. Президентская правка позволяет жить без «налога на процент» до конца 2015 года.

Между тем общий объем депозитов сейчас составляет около 400 млрд грн и продолжает увеличиваться. Это стало возможным благодаря постоянной тенденции к росту доли долгосрочных депозитов, что связано как с общей стабилизацией рынка, так и с процессом снижения ставок на короткие сроки.

Текущая осень открыла новую тенденцию на рынке депозитов. Впервые с начала года вклады в иностранной валюте прирастали активнее, чем сбережения в гривне. Наблюдаемое изменение тренда связано с всплеском инфляции в августе-сентябре. Также этому способствовал и рост девальвационных ожиданий, связанный с оптовыми закупками валюты «Нафтагазом» для расчетов за природный газ.

Нужно отметить, что снижение ставок по депозитам физических лиц во всех валютах наблюдается с начала 2010 года. Тенденция понижения доходности начала набирать обороты во втором квартале и продолжилась в третьем. В целом, депозиты дешевели из-за избыточной ликвидности в банковской системе и отсутствия активного кредитования. Наиболее активно снижали ставки банки с достаточным уровнем ликвидности. Это в основной массе государственные финучреждения и банки из группы крупнейших.

Стремительно обесценивались краткосрочные гривневые вклады. Некоторые банки и вовсе отказывали клиентам в открытии депозитов сроком до трех месяцев, ставших столь популярными за время кризиса. В третьем квартале процентные ставки упали на 2 – 3%, по доллару и евро снижение составило 0,5 – 0,75%. Таким образом, максимальные ставки по вкладам в гривне сейчас находятся на уровне 16 – 17%, в евро - порядка 7%, по депозитам в долларах США - не выше 8%.

Аналитики рынка говорят, что это не предел. По-прежнему, наибольшими темпами будут дешеветь вклады на три-шесть месяцев в национальной валюте, а также сберегательные депозиты с возможностью снятия и пополнения. Это объясняется политикой банков, - ставки по краткосрочным вкладам сейчас снижаются более интенсивно, чем по вкладам на год и более продолжительные сроки. По данным НБУ, только в октябре доля долгосрочных вкладов выросла с 28,9% до 29,8% (в начале года она составляла 24,4%). До конца года доля краткосрочных вкладов в структуре портфеля будет и далее сокращаться, в то время как вклады на 6 и 12 месяцев станут популярнее.

В перспективе ожидается и падение ставок по вкладам в иностранной валюте. Причиной тому может стать окончательный запрет НБУ на выдачу займов в валюте, как для физических, так и для юридических лиц. В ожидании окончательного запрета на валютное кредитование банкам придется понижать ставку доходности по депозитам и таким образом охладить страсть граждан к валютным накоплениям.

Более того, некоторые эксперты рынка прогнозируют в ближайшие месяцы открытие мировых финансовых рынков для украинских заемщиков. Если это произойдет, то снижение ставок по депозитам в иностранной валюте может оказаться более существенным. В то же время с каждым месяцем все больше банков выходят на рынок розничного кредитования. И хотя его объемы и темпы развития несопоставимы с докризисными, влияние этого фактора на среднерыночную цену депозита стоит учитывать.

Немаловажным фактором, влияющим на доходность банковских вложений, является и рост цен – инфляция неумолимо съедает часть процентного дохода. Текущий год показывает нам снижение инфляционного давления, однако и того, что есть, вполне достаточно.

Отметим, что в октябре инфляция замедлилась до 0,5% (по сравнению с 2,9% в сентябре и 1,2% в августе), но итог по результатам десяти месяцев уже показывает нам сумму в 7,9%. Учитывая то, что предновогодние месяцы более «инфляционные», суммарный показатель роста цен предполагаемо будет на уровне 10%.

Как видим, в реалии доход на капитал уменьшается не только абсолютно (результат административного снижения доходности), но и относительно – из-за роста цен. Тем не менее, Украина – страна со слаборазвитым финансовым рынком, и у людей, имеющих свободные деньги, выбор по их определению невелик. Поэтому темпы роста депозитного портфеля банков в ближайшие месяцы по-прежнему останутся высокими.

Однако в банковской системе сложилась действительно парадоксальная ситуация: с одной стороны, наблюдается избыточная ликвидность, а с другой - размер кредитного портфеля не увеличивается. Именно на основании этого эксперты прогнозируют дальнейшее понижение доходности депозитов. Хотя и не так резко, как в первом полугодии. В среднем рынок просядет еще на 0,5-1% в гривне и на 0,25-0,5% в евро и долларе.

Источники:
www.sgline.org, www.new-day.com.ua, vkladi-depoziti.ru, www.rusbg.com, www.zabudovnyky.com.ua

Следующие записи:



21 октября 2018 года

Комментариев пока нет!
Ваше имя *
Ваш Email *

Сумма цифр справа: код подтверждения